一、本次交易对每股收益的影响 美年大健康产业控股股份有限公司董事会 关于本次交易摊薄即期回报情况及填补措施的说明 美年大健康产业控股股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟通过 发行股份的方式购买交易对方持有的衡阳美年健康体检中心有限公司 84.00%股 权、宁德美年大健康管理有限公司 81.00%股权、烟台美年大健康体检管理有限 公司 75.00%股权、烟台美年福田健康体检管理有限公司 49.00%股权、武汉美慈 奥亚科技管理有限公司 52.81%股权、三明美年大健康管理有限公司 85.00%股权、 肥城美年健康管理有限公司 90.00%股权、德州美年大健康体检管理有限公司 管理有限公司 80.50%股权、山东美铭奥亚健康咨询有限公司 92.35%股权及控股 子公司郑州美健健康管理有限公司 47.37%少数股权、广州花都区美年大健康管 理有限公司 49.00%少数股权、安徽美欣健康管理咨询有限公司 42.46%少数股权、 淄博美年大健康管理有限公司 49.00%少数股权、吉林市昌邑区美年大健康科技 管理有限公司 48.05%少数股权（以下简称"本次交易"）。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场 ...

美年大健康产业控股股份有限公司 第十一条、第四十三条和第四十四条规定的说明 外投资等法律和行政法规的规定； 权益的情形； 美年大健康产业控股股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）拟通过 发行股份的方式购买交易对方持有的衡阳美年健康体检中心有限公司 84.00%股 权、宁德美年大健康管理有限公司 81.00%股权、烟台美年大健康体检管理有限 公司 75.00%股权、烟台美年福田健康体检管理有限公司 49.00%股权、武汉美慈 奥亚科技管理有限公司 52.81%股权、三明美年大健康管理有限公司 85.00%股权、 肥城美年健康管理有限公司 90.00%股权、德州美年大健康体检管理有限公司 管理有限公司 80.50%股权、山东美铭奥亚健康咨询有限公司 92.35%股权及控股 子公司郑州美健健康管理有限公司 47.37%少数股权、广州花都区美年大健康管 理有限公司 49.00%少数股权、安徽美欣健康管理咨询有限公司 42.46%少数股权、 淄博美年大健康管理有限公司 49.00%少数股权、吉林市昌邑区美年大健康科技 管理有限公司 48.05%少数股权（以下简称"本次交易"）。 碍，相关债权债务处理合法； 公司 ...

美年大健康产业控股股份有限公司 董事会关于公司不存在《上市公司证券发行注册管理办法》 第十一条规定的不得向特定对象发行股票的情形的说明 美年大健康产业控股股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份的方 式购买交易对方持有的衡阳美年健康体检中心有限公司 84.00%股权、宁德美年 大健康管理有限公司 81.00%股权、烟台美年大健康体检管理有限公司 75.00%股 权、烟台美年福田健康体检管理有限公司 49.00%股权、武汉美慈奥亚科技管理 有限公司 52.81%股权、三明美年大健康管理有限公司 85.00%股权、肥城美年健 康管理有限公司 90.00%股权、德州美年大健康体检管理有限公司 84.00%股权、 连江美年大健康管理有限公司 82.00%股权、沂水美年大健康体检管理有限公司 健健康管理有限公司 47.37%少数股权、广州花都区美年大健康管理有限公司 大健康管理有限公司 49.00%少数股权、吉林市昌邑区美年大健康科技管理有限 公司 48.05%少数股权（以下简称"本次交易"）。 经审慎分析，公司董事会认为，公司不存在《上市公司证券发行注册管理办 法》（2023 年实施）第十一条规定的不得向特定对 ...

发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）与预案差异情况 对比说明 美年大健康产业控股股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 15 日 披露了《美年大健康产业控股股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案》 （以下简称"重组预案"）。 《关于 <美年大健康产业控股股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书> （草案）>及其摘要的议案》等相关议案，现就《美年大健康产业控股股份有限 公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》（以下简称"重组报告书"） 与重组预案内容的主要差异情况说明如下： 重组报告书章节 与重组预案主要差异说明 声明 释义 为便于投资者阅读理解，增加及更新部分释义内容。 及《盈利预测补偿协议》，更新本次交易的具体方案； 美年大健康产业控股股份有限公司 重大事项提醒 产评估作价情况、交易支付方式等内容； 策和审批程序、本次交易对中小投资者权益保护的安排； 易作价尚未确定的风险"、"本次交易方案调整的风险"； 重大风险提示 "收购整合风险"、"本次交易可能摊薄即期回报的风险"。 署的交易协议等情况更新本次交易具体方案；新增本次交易 方案调整； 第一节 本次交易概况 补充本次交易 ...

二、评估假设前提具有合理性 评估机构和评估人员对标的资产所设定的评估假设前提按照国家有关法律、 法规和规范性文件的规定执行，遵循了市场通用的惯例或准则，符合评估对象的 实际情况，评估假设前提具有合理性。 三、评估方法与评估目的相关性 美年大健康产业控股股份有限公司董事会 关于评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估 方法与评估目的的相关性及评估定价的公允性的说明 美年大健康产业控股股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份的方 式购买交易对方持有的衡阳美年健康体检中心有限公司 84.00%股权、宁德美年 大健康管理有限公司 81.00%股权、烟台美年大健康体检管理有限公司 75.00%股 权、烟台美年福田健康体检管理有限公司 49.00%股权、武汉美慈奥亚科技管理 有限公司 52.81%股权、三明美年大健康管理有限公司 85.00%股权、肥城美年健 康管理有限公司 90.00%股权、德州美年大健康体检管理有限公司 84.00%股权、 连江美年大健康管理有限公司 82.00%股权、沂水美年大健康体检管理有限公司 健健康管理有限公司 47.37%少数股权、广州花都区美年大健康管理有限公司 大健康管理有限公 ...

美年大健康产业控股股份有限公司 三、审议并通过《关于 <美年大健康产业控股股份有限公司发行股份购买资> 产暨关联交易报告书（草案）>及其摘要的议案》 经审核，我们认为：根据《中华人民共和国证券法》《上市公司重大资产重 组管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市 公司重大资产重组》等法律、法规及规范性文件的有关规定，公司编制了《美年 大健康产业控股股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）》及 其摘要，我们同意该报告书（草案）及其摘要的内容。 第九届董事会独立董事专门会议第四次会议 审核意见 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司重大 资产重组管理办法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市 规则》《美年大健康产业控股股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 以及《美年大健康产业控股股份有限公司独立董事工作制度》（以下简称"《独 立董事工作制度》"）等相关法律法规、规章制度的规定，美年大健康产业控股 股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会独立董事专门会议第四次会议于 议的独立董事 3 名。本次会议的出席人数、召开表决程序 ...

粤开证券股份有限公司 关于交易方案调整不构成重组方案重大调整的核查意见 美年大健康产业控股股份有限公司（以下简称"美年健康"、"上市公司"） 拟通过发行股份的方式购买衡阳美年健康体检中心有限公司（以下简称"衡阳美 年"）84.00%股权、宁德美年大健康管理有限公司（以下简称"宁德美年"）81.00% 股权、烟台美年大健康体检管理有限公司（以下简称"烟台美年"）75.00%股权、 烟台美年福田健康体检管理有限公司（以下简称"烟台美年福田"）49.00%股权、 武汉美慈奥亚科技管理有限公司（以下简称"武汉奥亚"）52.81%股权、三明美 年大健康管理有限公司（以下简称"三明美年"）85.00%股权、肥城美年健康管 理有限公司（以下简称"肥城美年"）90.00%股权、德州美年大健康体检管理有 限公司（以下简称"德州美年"）84.00%股权、连江美年大健康管理有限公司（以 下简称"连江美年"）82.00%股权、沂水美年大健康体检管理有限公司（以下简 称"沂水美年"）80.50%股权、山东美铭奥亚健康咨询有限公司（以下简称"山 东奥亚"）92.35%股权及控股子公司郑州美健健康管理有限公司（以下简称"郑 州美健"）47 ...

粤开证券股份有限公司 二条和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 8 号 ——重大资产重组》第三十条规定情形的核查意见 美年大健康产业控股股份有限公司（以下简称"美年健康"、"上市公司"） 拟通过发行股份的方式购买衡阳美年健康体检中心有限公司84.00%股权、宁德美 年大健康管理有限公司81.00%股权、烟台美年大健康体检管理有限公司75.00% 股权、烟台美年福田健康体检管理有限公司49.00%股权、武汉美慈奥亚科技管理 有限公司52.81%股权、三明美年大健康管理有限公司85.00%股权、肥城美年健康 管理有限公司90.00%股权、德州美年大健康体检管理有限公司84.00%股权、连江 美年大健康管理有限公司82.00%股权、沂水美年大健康体检管理有限公司80.50% 股权、山东美铭奥亚健康咨询有限公司92.35%股权及控股子公司郑州美健健康管 理有限公司47.37%少数股权、广州花都区美年大健康管理有限公司49.00%少数 股权、安徽美欣健康管理咨询有限公司42.46%少数股权、淄博美年大健康管理有 限公司49.00%少数股权、吉林市昌邑区美年大健康科技管理有限公司48.05%少 数股权（以下简称"本次 ...

Key Takeaways APA cut U.S. natural gas output by 10 million cf/d and NGL by 750 b/d in response to low prices. In Q2, APA expects realized natural gas and NGL price of $1/Mcf and $19.80 per barrel, respectively. APA completed its $575M New Mexico asset sale to sharpen focus and streamline portfolio.APA Corporation (APA) recently announced that it curtailed natural gas and natural gas liquids (“NGL”) production during the second quarter, in a strategic move to counter plunging U.S. natural gas prices. The ...

"这类以写字楼、公寓、园区等持有型资产为基础的ABS产品更受青睐，反映出投资者对有现金流支撑 资产的偏好上升。此外，资金成本下降亦增强了企业发行意愿。"上海易居房地产研究院副院长严跃进 向《证券日报》记者表示，ABS发行占比提升表明存量资产盘活空间巨大，融资渠道向手握优质持有型 资产的企业开放。 海外债方面，整体发行金额仍处于相对低位。2025年上半年，海外债融资规模为57.3亿元，占比不足 3%。不过，海外债利率平均达9.73%，说明资金成本仍然高企，企业更倾向于通过国内渠道满足融资需 求。 从头部房企信用债发行占比来看，发行规模前10的企业信用债融资金额占比达到48.2%，较上年增加4.1 个百分点。其中，保利发展（600048）控股集团股份有限公司(以下简称"保利发展")、华润置地有限公 司(以下简称"华润置地")发行金额超百亿元，北京首都开发股份有限公司(以下简称"首开股份 （600376）")等发行金额超50亿元。 "保利发展、华润置地等头部企业资金优势不仅因其良好的信用资质，也与其销售保持韧性、拿地力度 较大有关。"中指研究院企业研究总监刘水向《证券日报》记者表示，从信用资质来看，不少头部企业 销 ...