转债代码：113049 转债简称：长汽转债 长城汽车股份有限公司 关于不向下修正"长汽转债"转股价格的公告 证券代码：601633 证券简称：长城汽车 公告编号：2025-077 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 经中国证券监督管理委员会《关于核准长城汽车股份有限公司公开发行可转换公司 债券的批复》（证监许可20211353号）核准，长城汽车股份有限公司（以下简称"公 司"或"本公司"）于2021年6月10日公开发行3,500万张可转换公司债券，每张面值100 元，发行总额35亿元。经上海证券交易所自律监管决定书2021287号文同意，公司35 亿元可转换公司债券于2021年7月8日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"长汽转 债"，债券代码"113049"。 根据相关法律法规要求和《长城汽车股份有限公司公开发行A股可转换公司债券募 集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）的约定，"长汽转债"存续期6年，自2021年6 月10日至2027年6月9日；票面利率第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0 ...

向不特定对象发行可转换公司债券 股票简称：申昊科技 股票代码：300853 转债简称：申昊转债 转债代码：123142 杭州申昊科技股份有限公司 （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401） 二〇二五年七月 重要声明 本报告依据《可转换公司债券管理办法》 （以下简称"管理办法"）、 《杭州申 昊科技股份有限公司（作为发行人）与华泰联合证券有限责任公司（作为受托管 理人）关于杭州申昊科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之债券 受托管理协议》 （以下简称"受托管理协议"）、 《杭州申昊科技股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市募集说明书》（以下简称"募集说 明书"）等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见等，由本期 可转换公司债券受托管理人华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证 券"）编制。华泰联合证券对本报告中所包含的从上述文件中引述内容和信息未 进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何 保证或承担任何责任。 债券受托管理人 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出 ...

以前述安徽开工的重大项目为例，项目"向新向高"、结构"向好向优"，是其显著特点。据了解，这批项 目中，投向新兴产业项目271个、占比50.5%，年度计划投资304.1亿元、占比45.4%。其中，新能源汽车 项目51个，新材料项目53个。投向高技术项目137个、占比25.5%，年度计划投资168亿元、占比 25.1%。 下半年伊始，各地又有一批重大项目集中开工建设。 宋向清认为，从项目结构特点来看，新兴产业占比高是各地共性，新能源汽车、新材料等热门领域投资 强度加大，有助于推动当地产业结构向高端化、智能化、绿色化转型，增强经济发展的新动能和竞争 力，加快实现产业升级和新旧动能转换。 比如，7月1日，海南省临高县举行2025年下半年第一批项目集中开工暨抢拼经济誓师活动。本次集中开 工项目共21个，总投资额达19.84亿元，涵盖民生保障、生态环保、基础设施、园区产业等关键领域。7 月2日，安徽省举行2025年第三批重大项目开工动员会。据了解，今年安徽全省第三批开工动员项目537 个，总投资3240.8亿元；当年计划投资669.1亿元。其中，30亿元以上项目13个，50亿元以上项目8个， 新开工项目实现量与质的"双提 ...

Core Viewpoint - Shen Yu Communication Technology Co., Ltd. is applying to issue convertible bonds to unspecified objects and list them on the Growth Enterprise Market, with Huatai United Securities as the sponsor [1][2][3] Group 1: Issuer Information - Shen Yu Communication specializes in the development, production, and sales of coaxial cables, special cables, connectors, and microwave antennas [4][5] - The company is recognized as a national "little giant" enterprise and has established several technology research centers [14] - The company has maintained stable revenue growth and good financial health, indicating sustainable operational capability [14] Group 2: Bond Issuance Details - The proposed issuance amount is up to RMB 500 million, intended for the "smart field data line construction project" [23][27] - The bonds will have a term of six years and will be issued at a face value of RMB 100 each [28][27] - The interest rate will be determined based on market conditions and will be paid annually [28][29] Group 3: Compliance and Governance - The issuer has established a sound corporate governance structure, including a board of directors and various committees [11][16] - The company has complied with all relevant laws and regulations regarding the issuance of securities [11][12] - The internal control system is robust, ensuring accurate financial reporting and compliance with accounting standards [18][19] Group 4: Financial Performance - The net profits attributable to the parent company for 2022, 2023, and 2024 were reported as follows: 2022: RMB X million, 2023: RMB Y million, 2024: RMB Z million [12][16] - The company's asset-liability ratios were 27.28%, 18.11%, and X% for the respective years, indicating a healthy financial structure [16][12] Group 5: Risk Management - The company has no significant legal disputes or adverse conditions that could impact its ongoing operations [17][21] - The issuer has conducted thorough due diligence to ensure compliance with all regulatory requirements [8][9]

7月4日，电化转债盘中上涨30.0%报130.0元/张，成交额686.86万元，转股折价率6.95%。 根据最新一期财务数据，2025年1月-3月，湘潭电化实现营业收入4.178亿元，同比增加16.15%；归属净 利润4732.87万元，同比下跌2.54%；扣非净利润4542.98万元，同比下跌5.91%。 资料显示，电化转债信用级别为"AA"，债券期限6年（本次发行的可转换公司债券票面利率为第一年 0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。到期赎回价为 110.00元(含最后一期利息)），对应正股名称为湘潭电化，转股开始日为2025年12月22日，转股价10.1 元。 截至2025年6月，湘潭电化筹码集中度较分散。股东人数4.77万户，人均流通股1.32万股，人均持股金额 16.22万元。 可转换债券简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券，兼具债 权和股权的特征。一般而言，持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如 果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在 ...

25 年有望穿越债务周期，运营业务继续助 力转型突围 核心观点 近期，公司召开股东大会，管理层表示 2025 年到期债务已做好偿债铺排，年底有息负债 余额降至 1400 亿元左右。公司发布 5 月运营数据，1-5 月，公司运营业务收入 110.2 亿，同比持续增长。 资料来源：公司数据. 东方证券研究所预测. 每股收益使用最新股本全面摊薄计算. 龙湖集团 00960.HK 公司研究 | 动态跟踪 | | 买入（维持） | | --- | --- | | 股价（2025年07月02日） | 9.62 港元 | | 目标价格 | 10.24 港元 | | 52 周最高价/最低价 | 19.68/7.33 港元 | | 总股本/流通 H 股（万股） | 698,718/698,718 | | H 股市值（百万港币） | 67,217 | | 国家/地区 | 中国 | | 行业 | 房地产 | | 报告发布日期 | 2025 年 07 月 04 日 | 盈利预测与投资建议 ⚫ 公司凭借大体量且较为优质的经营性资产融资置换信用债以优化债务结构，财务安 全性提升。行业下行期开发业务形成一定拖累，而经营业务支撑利润基本盘， ...

Core Viewpoint - China's economy is undergoing a critical phase of transformation, with new momentum industries enhancing resilience against external risks through technological innovation and market demand [1][4]. Group 1: Manufacturing Sector Performance - In June, the manufacturing PMI rose for two consecutive months, with equipment manufacturing and high-tech manufacturing showing stable expansion [1]. - The added value of equipment manufacturing accounted for 36.7% of the total industrial output in May, maintaining above 30% for 27 months [2]. - High-tech manufacturing's added value grew by 8.6% year-on-year, contributing 1.4 percentage points to overall industrial growth [2]. Group 2: Profitability and Growth Expectations - From January to May, profits in the equipment manufacturing sector increased by 7.2%, contributing 2.4 percentage points to overall industrial profits [2]. - The PMI for equipment manufacturing and high-tech manufacturing in June was 51.4% and 50.9%, respectively, indicating continued expansion [2]. Group 3: Innovation and Policy Support - The development of new momentum industries is driven by the integration of technological and industrial innovation, with breakthroughs in key technologies in fields like 5G and artificial intelligence [3]. - Macro policies, including large-scale equipment upgrades and consumption incentives, have effectively released domestic demand and promoted industrial upgrades [3]. Group 4: Regional Development and Industry Integration - New momentum industries are creating new growth points and enhancing local economic vitality, with regions like Anhui showing significant growth in equipment manufacturing [3]. - The integration of high-tech and equipment manufacturing is fostering new business models, particularly in sectors like smart connected vehicles and high-end medical equipment [3]. Group 5: Challenges and Strategic Focus - Despite progress, some industries face challenges such as key technology bottlenecks and supply chain disruptions, necessitating sustained innovation investment and ecosystem improvement [4]. - The recovery in manufacturing is also a result of collaborative recovery across various sectors, highlighting the importance of maintaining connections between new and traditional industries [5].

证券代码：300283 证券简称：温州宏丰 转债代码：123141 债券简称：宏丰转债 温州宏丰电工合金股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 债券受托管理人 二〇二五年七月 本报告依据《可转换公司债券管理办法》（以下简称"管理办法"）《温州宏丰电工 合金股份有限公司 2021 年可转换公司债券受托管理协议》 （以下简称"受托管理协议"） 《温州宏丰电工合金股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下 简称"募集说明书"）等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见等，由 本期可转换公司债券受托管理人中德证券有限责任公司（以下简称"中德证券"）编制。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜做出 独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中德证券所作的承诺或声明。在任何情 况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，中德证券不承担任何责任。 第一节 本次债券概况 一、 核准文件及核准规模 本次向不特定对象发行可转债的方案及相关事项已于 2021 年 2 月 19 日经温州宏丰电 工合金股份有限公司（以下简称"公司""温州宏丰""发行人"）第四届 ...

证券代码：000591 证券简称：太阳能 公告编号：2025-76 债券代码：127108 债券简称：太能转债 债券代码：149812 债券简称：22太阳 G1 债券代码：148296 债券简称：23 太阳 GK02 中节能太阳能股份有限公司 关于因实施权益分派调整"太能转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： 因实施2024年度权益分派期间，本公司可转换公司债券"太能转债"尚未进 入转股期，无需暂停转股。 一、关于可转换公司债券转股价格调整的相关规定 经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）"证监许可〔2025〕33 号"文件核准，中节能太阳能股份有限公司（以下简称公司）于 2025 年 3 月 28 日公开发行 29,500,000 张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 交易所上市交易，债券简称"太能转债"，债券代码"127108"。太能转债存续 的起止日期为 2025 年 3 月 28 日至 2031 年 3 月 27 日。转股的起止日期为 2025 年 10 月 9 日至 2031 年 3 月 ...

证券代码：300890 证券简称：翔丰华 二〇二五年七月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》《公司债券受托管理人执业行 为准则》《深圳市翔丰华科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之 债券受托管理协议》（以下简称"《受托管理协议》"）《深圳市翔丰华科技股 份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集 说明书》"）《关于完成工商变更登记的公告》《上海市翔丰华科技股份有限公 司章程》等相关规定、公开信息披露文件以及上海市翔丰华科技股份有限公司（以 下简称"发行人"、"公司"、"翔丰华"）提供的相关资料等，由本次债券受 托管理人国泰海通证券股份有限公司（以下简称"国泰海通"）编制。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为国泰海通所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，国泰海 通不承担任何责任。 第一节 本次债券概况 转债代码：123225 债券简称：翔丰转债 国泰海通证券股份有限公司 关于上海市翔丰华科技股份有限公司 债券受托管理人 （中国（上海）自 ...