湖北东田微科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2025-002 投资者关系活动类 别 特定对象调研 分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 路演活动 现场参观 □其他： 参与单位名称及人 员 泽源资产：吴亚平 财通基金：张胤 摩根士丹利基金：李子扬、 蔡龑 喜世润：杨渝 颐和久富：张准 德邦基金：董纯 宝 盈基金：叶秀贤 华商基金：朱锟旭 博时基金：肖达 中加基 金：黄翱 时间 2025 年 5 月 14 日至 5 月 19 日 地点 现场、线上会议 公司接待人员姓名 董事会秘书、财务总监：李广华 投资总监：胡开斌 投资者关系活动主 要内容介绍 公司首先向投资者简单介绍了公司的基本情况，然后进入问答 交流阶段。 Q1：公司旋涂滤光片业务发展情况及未来市场展望。 答：公司旋涂滤光片自 2022 年研发成功并实现量产以来，出货 量一直保持稳定增长趋势，为公司贡献了较大的业绩增量。公司目 前是国内旋涂滤光片产品的主要供应商之一，在安卓手机终端中保 持着较高的市场份额。 旋涂滤光片是普通滤光片的升级产品，能有效抑制红光 Flare、 鬼影，大幅提升成像质量，目前主要用在中高端以及旗舰手机，渗 透 ...

数据显示，今日主力资金净流入电子、 光学光电子、 医药等板块，净流出 国防军工、 基础化工、 计 算机等板块，其中国防军工板块净流出超29亿元。个股方面， 欧菲光涨停，主力资金净买入15.46亿元 位居首位， 贝因美、 梦网科技、 奥飞娱乐主力资金净流入居前； 宁波海运遭净卖出超4亿元位居首 位， 利君股份、 成飞集成、 中毅达主力资金净流出额居前。 ...

5月19日，水晶光电连续5个交易日下跌，区间累计跌幅-5.74%。浙江水晶光电科技股份有限公司致力于成为"全球卓越的一站式光学解决方案专家",提供从 元器件到模组及解决方案的一站式专业服务。 财报显示，南方基金旗下南方中证500ETF为水晶光电前十大股东，今年一季度减持。今年以来收益率-0.04%，同类排名1805(总3297)。 | 南方中证500ETF | | --- | | 今年以来各阶段业绩及同类排名 | | 阶段涨幅 | 季度涨幅 年度涨幅 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 近1周 | 近1月 | 近3月 | 近6月 | 今年来 | | 阶段涨幅 | -1.23% | 2.96% | -3.71% | -3.61% | -0.04% | | 同类平均0 | 0.58% | 3.69% | -1.64% | -0.06% | 1.64% | | 沪深300 | -0.35% | 2.77% | -1.60% | -2.51% | -1.47% | | 跟踪标的� | -1.26% | 2.88% | -3.75% | -3.64% ...

Group 1: Company Overview - Founded in 2006 and listed on Shenzhen Stock Exchange in December 2015 (Stock Code: 002036) [2] - Focuses on R&D, production, and sales of optical lenses, imaging modules, and touch display integration products [2] - Key player in the optical and optoelectronic industry, with a strong emphasis on automotive electronics and smart devices [2] Group 2: Financial Performance - Q1 2025 net profit attributable to shareholders was 3.26 million, a 104.73% increase year-on-year [3] - Total revenue for Q1 2025 was 2.177 billion, a decrease of 11.71% compared to the previous year [3] - Core optical business revenue reached 1.122 billion, with automotive optical revenue at 770 million, showing a growth of 43.18% [3] Group 3: Strategic Direction - In 2025, the company aims to concentrate resources on accelerating the development of the optical industry and diversifying the display industry [4] - Plans to enhance high-tech, high-value-added optical and optoelectronic core industries [4] Group 4: Global Operations - Factories established in India, Mexico, and Vietnam [5] Group 5: Impact of Trade Policies - Limited impact from U.S. tariff policies on company performance; ongoing monitoring of international trade policies [6] Group 6: Future Outlook - Strategies in place to achieve profitability in 2025 through market expansion and optimization of customer and product structures [7] - Continuous investment in R&D and improvement of internal management to enhance product quality and competitiveness [7] Group 7: Order Status - Positive operational status with an increase in new orders for automotive lenses [9]

2025年一季度，电子行业在复杂的经济环境下展现出强劲增长动能。根据行业数据显示，电子行业整体 实现营业收入7350.28亿元，同比增长13.20%；归母净利润达330.14亿元，同比大幅增长31.96%。这一 增长背后，半导体、元器件等细分领域的结构性亮点尤为突出，而AI技术的渗透与国产替代进程的加 速，则为行业注入长期发展动力。 短期内，政策支持为消费电子需求复苏提供了直接助力。我国推出的消费电子补贴政策，对手机、平板 等产品给予15%的补贴，有效刺激了终端需求。长期来看，AI技术的应用正在重塑消费电子市场格局。 据IDC预测，GenAI手机的市场份额将在2028年达到70%，而AIPC的出货量预计在2028年突破2亿台， 2024-2028年复合增长率达44%。硬件升级带来的ASP（平均售价）提升，也为产业链企业打开了利润空 间。 在半导体领域，AI端云协同效应推动先进逻辑及存储芯片需求增长。国内头部云厂商如阿里巴巴宣布 未来三年投入3800亿元用于AI和云计算基础设施，这一资本开支规模远超历史水平，进一步拉动国产 芯片需求。与此同时，全球半导体设备市场进入上行周期，SEMI预计2025年全球晶圆厂设备 ...

持续创新打造核心技术平台，差异化竞争把握客户资源 公司自主研发建立"光学薄膜类技术""精密光学类技术""模压玻璃非 球面类技术""光纤器件类技术""衍射光学类技术""精密光学机械与 电子集成类技术"六大类核心技术平台，可实现部分产品垂直整合与规模 化、低成本量产。在光通信领域，公司可稳定量产面形精度为λ/10 的光 学元件，掌握 WSS 模块球柱镜双偏心控制技术，支撑 DWDM 系统扩容与 ROADM 全光交叉组网，连接超大规模数据中心。在光纤激光领域，公司高 功率镀膜光纤线最大承载 500W（135μm 纤芯），实现 400W 产品量产， 产品具有较高激光损伤阈值，适配高功率光纤激光器升级需求。 公司报告 首次覆盖报告 腾景科技（688195） 证券研究报告 精密光学元组件领军者，多应用领域布局开拓新增长极 精密光学元组件有望受益 AI 算力增长，新兴应用领域增长强劲 聚焦光学光电子领域，协同推进三大发展战略。公司专业从事各类精密光 学元组件、光纤器件研发、生产和销售，立足光学光电子行业，全面推进 技术创新战略、多应用领域战略、智能制造战略。公司经营业绩总体稳步 上升，2024 年实现总营收 4.45 亿元 ...

1）细分持仓比例及变动：25Q1 电子行业基金持仓总市值约 2344 亿，占比 18.09%，环比 24Q4 提升 1.25pct，细分板块中半导体持仓占 比显著提升，消费电子保持稳定，元件板块有小幅下降。其中半导体/电子化学品/光学光电子/其他电子/消费电子/元件持仓占比分别达 到 10.69%/0.43%/0.66%/0.08%/4.62%/1.61%，环比提升 2.02/0.06/0.01/-0.09/0/-0.76pct。 行业报告 | 行业专题研究 消费电子 证券研究报告 25Q1：AI 业绩红利兑现伊始、机构持仓稳定，看好算力开支及新机带动下的板块修复机遇 电子及消费电子行业基金持仓情况：国产算力+国补政策助推 25Q1 基金持仓比例进一步抬升至 18.09%，大幅超配。 元件及光学光电子板块 25Q1 业绩总结：AI 业绩红利开始显著兑现。1）被动元件：汽车及 AI 算力已经成为新动能。2）PCB：作为业绩 增速较为亮眼的子行业板块，显著受益于高速 PCB 的旺盛需求。沪电股份：25Q1 公司实现营收 40.38 亿元，yoy+56%，实现归母净利润 7.62 亿元，yoy+48%，延续高速增长 ...

免责声明 中国银河证券表示，首先，前期受关税影响回调较大的板块行情有望回暖，主要涉及其他电子、消费电 子、光学光电子、元件等电子板块，IT服务、软件开发等计算机板块，自动化设备、通用设备、专用设 备等机械设备板块。其次，出口依赖度较高的行业有望实质性受益，企业盈利预期迎来回暖。以境外业 务收入占比指标统计，其他家电、照明设备Ⅱ、小家电、工程机械、元件、其他电子Ⅱ、纺织制造、光 学光电子等板块境外业务收入占比较高。此外，协议公告后，港股市场整体呈现出积极的反应态势，恒 生科技指数涨幅明显拉升，对A股市场后续行情有一定指示意义。以5月12日港股行情判断，汽车、家 电、软件服务、可选消费、半导体、机械等板块行情有望受到提振。 景顺长城基金指出，短期出口出海链企业直接受益，相关板块有望具有阶段性相对表现，建议关注消费 电子、元件、机械和汽车零部件等出口链行业；中美和谈明显改善投资者风险偏好，红利风格短期或表 现平淡。中期在关税冲击减小后，可围绕景气回升进行关注，其中DeepSeek突破加速AI产业发展，AI 产业链中的基础设施环节和应用环节仍是中期重要主线。 5月12日，中美日内瓦经贸会谈达成共识，大幅降低或暂停4月 ...

· 2025 年 5 月 13 日 国都港股操作导航 | 海外市场重要指数 | 收市 | 幅度 | | --- | --- | --- | | 道琼斯工业指数 | 42410.1 | 2.81 | | 标普 500 指数 | 5844.19 | 3.26 | | 纳斯达克综合指数 | 18708.34 | 4.35 | | 英国富时 100 指数 | 8604.98 | 0.59 | | 德国 DAX 指数 | 23566.54 | 0.29 | | 日经 225 指数 | 37644.26 | 0.38 | | 台湾加权指数 | 21129.54 | 1.03 | | 内地股市 | | | | 上证指数 | 3369.24 | 0.82 | | 深证成指 | 10301.16 | 1.72 | | 香港股市 | | | | 恒生指数 | 23549.46 | 2.98 | | 国企指数 | 8559.23 | 3.01 | | 红筹指数 | 3858.68 | 2.00 | | 恒生科技指数 | 5447.35 | 5.16 | | AH 股溢价指数 | 133.06 | -1.76 | | 恒生期货 (0 ...

[Table_Title] 万联晨会 [Table_MeetReportDate] 2025 年 05 月 13 日 星期二 [Table_Summary] 概览 核心观点 【市场回顾】 周一 A 股三大指数集体收涨，截止收盘，沪指收涨 0.82%，深成指收 涨 1.72%，创业板指收涨 2.63%。沪深两市成交额 13082.76 亿元；申 万行业方面，国防军工、电力设备、机械设备领涨，农林牧渔、医药 生物、公用事业领跌；概念板块方面，中船系、成飞概念、军工信息 化概念涨幅居前，重组蛋白、代糖概念、转基因概念跌幅居前；港股 方面，恒生指数收涨 2.98%，恒生科技指数收涨 5.16%；海外方面， 美国三大指数集体收涨，道指收涨 2.81%，标普 500 收涨 3.26%，纳 指收涨 4.35%。 3288 Email: fengyq1@wlzq.com.cn 证 券 研 究 报 告 【重要新闻】 【中美经贸高层会谈联合声明发布】双方同意大幅降低双边关税水 平，美方取消共计 91%的加征关税，中方相应取消 91%的反制关税； 美方暂停实施 24%的"对等关税"，中方也相应暂停实施 24%的反制关 税。中方还相 ...