热点板块：展望 7 月 A 股，可能仍是事件驱动的主题性行情，但板块间将出现高低切换。6 月末创 新药和银行等热门板块出现震荡回调，但 TMT、先进制造等板块开始超跌反弹，虽然 7 月预计仍是事 件驱动的主题性行情，但板块高低切换却是大概率事件。1）促进消费扩大内需是 2025 年的重点任务， 虽然大消费方向年报和一季报表现相对平淡，但市场对后续政策对冲仍有期待，这将是 2025 年大消费 方向的重要看点。关注乳制品、IP 消费、休闲旅游、医美等基本面景气度较高的板块。2）机器人国产 化和走进老百姓生活依然是 2025 年比较确定的趋势，机器人产品将从人形机器人向四足机器人、功能 型机器人扩展。以此带来的传感器、控制器、灵巧手等板块的阶段性机会将会反复出现。7 月特斯拉将 公布财报，且市场预期特斯拉人形机器人版本有可能更新，或将成为机器人板块新催化剂。3）半导体 国产化仍是大势所趋，关注其中的半导体设备、晶圆制造、半导体材料、IC 设计等。4）军工板块 2025 年存在订单回升的预期，大部分军工子板块如地面装备、航空装备、军工电子等一季报已经出现触底迹 象。5）创新药经历了近 4 年的调整后逐步迎来收获期，自 ...

AI基金中泰红利优选一年持有混合发起（014771）披露2025年二季报，第二季度基金利润5457.92万元，加权平均基金份额本期利润0.0865元。报告期内， 基金净值增长率为6.28%，截至二季度末，基金规模为9.26亿元。 该基金属于偏股混合型基金。截至7月17日，单位净值为1.503元。基金经理是姜诚和王桃，目前共同管理2只基金近一年均为正收益。其中，截至7月17日， 中泰红利优选一年持有混合发起近一年复权单位净值增长率最高，达23.67%；中泰红利价值一年持有混合发起最低，为22.12%。 基金管理人在二季报中表示，二季度我们持仓品种变化不大，但整体仓位略有下降，这是我们评估再投资风险和机会成本之后的决策。随着部分红利品种股 价上涨，组合总体内部收益率有所下降，我们依据内部收益率变化做了仓位和标的间的调整。 截至7月17日，中泰红利优选一年持有混合发起近三个月复权单位净值增长率为9.68%，位于同类可比基金137/256；近半年复权单位净值增长率为13.10%， 位于同类可比基金74/256；近一年复权单位净值增长率为23.67%，位于同类可比基金90/256；近三年复权单位净值增长率为54.87% ...

FICC日报 | 2025-07-18 军工板块再度领涨 市场分析 特朗普对日致函。国内方面，国家统计局公布了31个省份2025年上半年居民人均可支配收入情况。分省份来看， 共有11个省份上半年居民人均可支配收入超过了2万元，其中，北京和上海超过了4.5万元，上海居民人均可支配收 入达46805元，位居第一。海外方面，特朗普表示，美国可能会按照此前致信内容来执行对日本的关税税率，并可 能很快与印度达成贸易协定。特朗普日前致信日本领导人，称将从8月1日起对从日本进口商品征收25%的关税。 沪指回升。现货市场，A股三大指数震荡回升，上证指数涨0.37%收于3516.83点，创业板指涨1.76%。行业方面， 板块指数涨多跌少，国防军工、通信、电子、医药生物行业领涨，银行、交通运输、环保行业跌幅居前。当日沪 深两市成交金额回升至1.5万亿元。花旗将中国股市评级上调至增持，预计恒生指数今年年底的目标价为25000点， 沪深300指数今年年底目标价4200点。海外市场，美国上周初请失业金人数减少7000人至22.1万人，连续第五周下 降。6月零售销售环比增长0.6%，高于市场预期的0.1%。美股三大指数全线收涨，纳指涨0 ...

| 代码 | 最新融资余额（亿元） | 较上一日增减（亿元） | 环比增幅（%） | | --- | --- | --- | --- | | 计算机 | 1484.98 | 17.17 | 1.17 | | 电力设备 | 1366.14 | 9.84 | 0.73 | | 通信 | 652.32 | 7.40 | 1.15 | | 机械设备 | 974.65 | 7.16 | 0.74 | | 汽车 | 986.69 | 5.10 | 0.52 | | 公用事业 | 449.38 | 4.66 | 1.05 | | 交通运输 | 347.84 | 4.38 | 1.27 | | 电子 | 2162.74 | 3.70 | 0.17 | | 基础化工 | 817.41 | 2.99 | 0.37 | | 有色金属 | 838.33 | 2.66 | 0.32 | | 家用电器 | 266.23 | 2.19 | 0.83 | | 国防军工 | 678.99 | 2.18 | 0.32 | | 建筑材料 | 125.61 | 1.80 | 1.45 | | 石油石化 | 254.93 | 1.53 | 0.60 ...

7月15日，上海威尔泰工业自动化股份有限公司（下称"威尔泰"）披露公告称，公司拟以支付现金方式向上海紫江新材料科技 股份有限公司（下称"紫江新材"）的部分股东购买其合计持有的紫江新材51%股份，交易价格为5.46亿元。本次交易构成重大 资产重组，同时构成关联交易。本次交易完成后，紫江新材将成为上市公司控股子公司。 紫江新材此前作为紫江企业的控股子公司，曾多次尝试分拆上市但未果。而紫江企业和威尔泰的实控人均为沈雯，因此，本 次交易也是紫江新材多次IPO未果的情况下，实控人选择卖给旗下另一上市公司，从而实现曲线上市的举动。 01 老牌企业 有望借并购摆脱盈利困境 1992年10月，中国工业正处于蓬勃发展的黄金时期，上海威尔泰工业自动化股份有限公司在上海这片充满机遇与挑战的土地 上应运而生。 从创立之初，威尔泰便将目光坚定地锁定在压力、流量、温度等测量仪表以及调节阀、电动执行机构等控制仪表的研发、生 产与销售领域，同时积极投身自动化工程服务。在那个科技水平尚不算发达的年代，威尔泰凭借着一股对技术钻研的执着劲 儿，在工业自动化仪表领域艰难地开拓出一片属于自己的天地。 创业初期的日子并不好过，资金紧张、技术人才匮乏、市 ...

□ 本报记者 王薛淄 从传统白炽灯泡到各类高效照明器具，从单一的产品制造到智能化、健康化、系统化的照明解决方案，我国照明产业历经百年历史实现了巨大跨越，一举成为全 球最大的生产国、出口国和消费国，有力提升了国际竞争力和话语权。 然而，面对当前国际形势的复杂动荡、科学技术的跨界融合、消费需求的多元更迭和可持续发展的目标任务，照明行业的发展还面临诸多问题。为贯彻落实党的 二十大精神和《质量强国建设纲要》，推动照明行业高质量发展，7月15日，首届中国照明电器行业标准质量大会在江苏常州召开，中国轻工业联合会副会长、中 国照明电器协会理事长、全国照明电器标准化技术委员会主任委员何烨，国家市场监督管理总局产品质量安全监督司二级巡视员刘杰，常州市钟楼区委副书记、 区人民政府区长李德森等政府部门和行业机构领导出席会议并作重要讲话。会议聚焦标准化政策、质量评价、检测认证及内外贸市场质量分析等议题，旨在凝聚 各方智慧，形成行业共识，破解发展困境，加快推进照明行业形成新质生产力，实现高质量发展。 行业成就与挑战并存 标准质量成破局关键 何烨在主旨演讲中指出，照明产品与人们的生产生活息息相关，在诸多领域发挥重要作用。照明电器行业作为 ...

| 元目期货 | | | 碳 酸 ª 译 20250718:国内碳酸锂7月供给预期偏松,国内碳酸锂社会库存量环比增加 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 交易日期(日) | 2025-07-17 | 2025-07-16 | 2025-07-11 | 较昨日变化 | 近两周走势 | | | 近月合约 | 收盘价 | 68060.00 | 66600.00 | 62920.00 | 1,460.00 | | | | 连一合约 | 收盘价 | 67960.00 | 66420.00 | 64520.00 | 1,540.00 | | | | 连二合约 | 收盘价 | 67180.00 | 65840.00 | 64280.00 | 1,340.00 | | | | 连三合约 | 收盘价 | 67180.00 | 65840.00 | 64060.00 | 1,340.00 | | | | | 收盘价 | 67960.00 | 66420.00 | 64280.00 | 1,540.00 | | | 砖酸但期货 | 活跃 ...

主机厂电芯采购：兼顾性能和成本 电池厂1：近两年明显重视并加大固态研发端的资金、人员投入，电芯材料仍在迭代中，预计今年开启装车测 试。 电池厂2：已完成第一代固态电池包设计制造，预计近两个月即将上车测试。 电池厂3：目前固态中试线已经拉通，已经有初代样品下线，仍需进一步迭代，预计明年在机器人、飞行器等 领域会有固态产品推出。 往期推荐 加入社群 添加半仙微信，备注"进群"，邀请你加入锂电行业社群，获得行业最新动态、行业干货 报告和精准人脉。 比亚迪出海：发力东南亚 CATL ： 储能市场增长高于动力 本公众号基于分享的目的转载，转载文章的版权归原作者或原公众号所有，如有涉及侵权请及时告知，我们将予以核实并删除 ...

| ● 国内金融市场 ● | | | | 股指期货 · | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 品种 | 收费 | 涨跌幅 | 品种 | 收盘 | 涨跌幅 | | 上证指数 | 3516.83 | 0.37% | 上证当月连续 | 2744.40 | 0.37% | | 深证成指 | 10873.62 | 1.43% | 沪深当月连续 | 4030.80 | 0.74% | | 创业板指 | 2269.33 | 1.76% | 恒生期货指数 | 31566.70 | -0.22% | 、宏观消息汇总 1. 商务部:推动扩大电信、医疗领域的开放试点,稳妥有序扩 大教育、文化领域自主开放。 2. 中央定调城市发展方向 城市更新、房地产发展站上新起点 我们不是资讯的搬运工 而是有态度的发现者 万和财富早班车 2025年7月18日 1. 崇达技术(002815):公司现阶段国内外订单需求均较为旺盛 2. 国轩高科(002074):5MWh液冷储能系统获欧盟电池法规合规 认证 3. 东亚机械(301028):国产替代进程加速将会带动空压机、真空 泵需求进一步提升 4. 金 ...

Group 1: Overseas Expansion - The company's Hungary Phase I project is operational, and it is shipping to overseas customers [2] - The U.S. facility is completed, and equipment installation is underway, with samples being sent to overseas clients [2] Group 2: Impact of Solid-State Batteries - Semi-solid batteries still require separators, and some products have been supplied to relevant clients [2] - Full solid-state battery commercialization will take time, needing collaboration across the supply chain and ongoing technological advancements [2] Group 3: Profit Improvement Strategies - The company aims to enhance profitability through global capacity expansion and increasing overseas customer share [3] - Product structure optimization by increasing the proportion of coated films and developing high-value-added products [3] - Implementation of refined management practices to reduce costs and improve operational efficiency [3] Group 4: Key Clients for Overseas Bases - Major clients include LGES, Ultium Cells, and a large overseas automotive company [4] - Contracts include a supply agreement with Ultium Cells for up to $66.25 million worth of separators in 2025 [4] - A supply agreement with LGES for approximately 3.55 billion square meters of separators from 2025 to 2027 [4] - A contract with a well-known U.S. automotive company for about 973 million square meters of separators from 2026 to 2030 [4] Group 5: Industry Landscape and Company Position - The separator industry is undergoing consolidation due to price competition, with the company maintaining steady sales growth [5] - The company is positioned as a global leader in the separator market, focusing on accelerating globalization and enhancing competitiveness [6] Group 6: Solid-State Battery Developments - The company has established capabilities for mass production of semi-solid battery separators [7] - Research and production efforts are underway for lithium sulfide and solid electrolyte membranes in the full solid-state sector [7] Group 7: Competitive Barriers in Overseas Markets - The company has established overseas production capacity and a strong customer base, along with a robust intellectual property framework [8] - It was one of the first in the Chinese lithium battery industry to establish overseas production, with significant capacity in Hungary and the U.S. [8] - Long-term partnerships with global battery manufacturers enhance its market position [8]