成都银行（601838） 证券研究报告 信贷依旧高增，息差预计企稳 事件： 成都银行发布 2025 年三季度财报。2025 年前三季度，公司实现营业收入 177.61 亿元，同比增长 3.01%；实现归属于母公司股东的净利润 94.93 亿元，同比增长 5.03%。 点评摘要： 2025 前三季度，成都银行实现营收约 177.61 亿元，同比增长 3.01%， 环 比 上 半 年 增 速-2.9pct 。 营 收 结 构上 ， 净 利 息 收 入 147.25 亿 元 （YoY+8.24%），占总营 收 82.91%；非息净收 入 30.36 亿元，同比 -16.52%，结构占比较一季度减少 3.3pct。拨备前利润 25H1、1-3Q25 增速分别为 6.84%、2.39%,归母净利润同比增速分别为 7.29%、5.03%。 拨备计提规模较去年同期释放约 3.13 亿元利润空间，有效支持利润增速向 上改善。 净息差企稳。2025 前三季度，成都银行净息差录得 1.62%,较 25H1 持平。 公司报告 | 季报点评 非 息 收 入方 面 ， 1-3Q25 公 司 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 3.75 ...