Transaction Highlights - CompoSecure 将与 Husky Technologies 合并，交易价格约为 50 亿美元[13]，相当于 Husky 2026 年预计净调整后 EBITDA 的 11.2 倍[13]，约为 4.45 亿美元[13] - 预计交易完成后第一年，CompoSecure 的盈利将增加 20% 以上[13] - 该交易预计将于 2026 年第一季度完成[13] Husky Technologies Overview - Husky 是全球领先的工程设备和售后服务制造商，拥有约 13,500 个已安装系统[13] - Husky 的售后市场零件和服务收入占比约为 65%[13] - Husky 在约 135 个国家拥有超过 3,500 名客户[19] - Husky 2025 财年预计收入约为 15.82 亿美元[19]，同比增长约 6%[19]，净调整后 EBITDA 约为 4 亿美元[19]，净调整后 EBITDA 利润率约为 25%[19] Pro Forma Company Financials - 合并后的公司 2026 年预计收入约为 22.25 亿美元[24]，净调整后 EBITDA 约为 6.35 亿美元[24]，净调整后 EBITDA 利润率约为 29%[24] - CompoSecure 业务的经常性收入占比约为 75%[15]，自由现金流转化率约为 94%[24] - Husky 业务的售后市场经常性收入占比约为 65%[15]，自由现金流转化率约为 87%[24] Transaction Funding and Ownership - 该交易的资金来源包括约 20 亿美元的普通股私募[13]，约 20 亿美元的债务[13]，以及 Platinum Equity 约 10 亿美元的股权转入[13] - 交易完成后，现有 CompoSecure 股东将持有合并后公司约 44.5% 的股份[36]，Platinum Equity 将持有约 19% 的股份[36]，私募投资者将持有约 36.5% 的股份[36]