中际旭创交流内容

中际旭创交流内容240616 【东北通信】中际旭创公司交流内容240616 1行(cid:6) 业最新订单情况：2025年800G客户需求有较大增长（6月13号与海外投资者交流时提到），公司与海外和国内客户近 期进行了交流，客户对25年订单需求有较大幅度提升，主要原因包括：1）海外客户25年在推理侧需求快速增长，推理流量 对带宽需求大幅增长，交换机组网需要大量800G单模配套，客户采用的是性价比最高的以太网交换机组网方案；2）交换机 硬件相对成熟，木桶效应（交换机-交换机芯片-光模块）25年随着TH5成熟，51.2T交换机的出货占比提升，对高速率光模 块进一步需求提升 28(cid:6) 00G增长对1.6T需求的影响：800G和1.6T光模块对应的是两个不同的场景，1.6T搭配英伟达B系列芯片，主要应用 于训练，而25年新增的800G需求主要来自于推理，因此25年800G和1.6T的需求均保持旺盛 3客(cid:6) 户是否存在Overbooking过度备货情况：根据公司与客户的沟通，客户对25年800G显著提升的订单来自于客户真实 的需求，因此并不存在客户短期过度备货风险，数据中心网络带宽需求，与交换机芯 ...