驱动电子行业开启向上新周期

AI 驱动,电子行业开启向上新周期 20240619 摘要 • AI 驱动半导体行业复苏： 自 2022 年下半年起，受需求萎靡和库存过剩影响，电子半 导体行业出现下滑。然而,自去年下半年开始,月度营收逐渐转好,今年1至5月全球 半导体市场呈现良好增长态势,主要由 AI 驱动。 AI 算力需求强劲:英伟达 CEO 黄仁勋预测未来十年内算力将提升 100万倍,全球半导 体市场规模预计将从5,300 亿美元增至1万亿美元。AI 和周期复苏是主要增长驱动力。 海外云厂商资本开支持续增加,一季度同比增长 30%,全年预计达到 2000 亿美元,需 求问题无需担忧。 • • • • 英伟达新老产品交替: 英伟达新老产品交替引发市场分歧,AT100 芯片销售已达阶段 性满足,而新发布的 B100 芯片量产时间延后,导致部分客户砍掉了 AT100 订单。预计 四季度英伟达 B 系列芯片会大幅放量,带动产业链发展。 光模块市场前景乐观： 光模块市场前景依然乐观，今年 800G 光模块放量明显，明年 1.6T 光模块预计出货量将在 400-500 万只之间。以太网交换网络升级需求也将推动今 年 800G 光模块出货量达到 1, ...