海外社服：寻找性价比与确定性2024下半年港股消费投资策略
申万宏源研究(香港)·2024-06-30 15:37
好 欢迎参加声望红娘海外消费带来的海外社福寻找新价比与确定性目前福康物质均注定状态下面开始播报名字声明声明播报完毕后 芷江老师可开始发言谢谢 请参会人员务必注意本次电话会议交流内容仅限参会人员内部参考任何机构或个人不得以任何形式对电话会议任何内容进行泄露或外发请勿以任何方式索要、泄露、散布、转发电话会议纪要任何泄露电话会议纪要等信息的行为均为侵权行为申望洪源研究保留追究泄露转发者法律责任的权利 各位投资者晚上好我们港股消费的投资策略涉及三个子行业在线旅游、澳门博彩和餐饮我们认为在线旅游和博彩这两个出席的板块从基本面的角度来讲确定性更高业绩有望超预期餐饮更偏可选消费相对来讲受宏观影响大不过我们看到餐饮今年有一些编辑上的改善那么接下来我具体讲一下这三个板块 首先在线旅游板块方面从行业的角度来看我们有观察到国内的消费有商品消费向体验型消费转移的趋势旅游的刚需属性是在增强的消费者利用碎片化时间的周末游和短途游的占比在提升那么整个在线旅游板块受益于线上化率的提升增速是快于旅游大盘的比如说低线城市的酒店预定的线上化率是从疫情前的大概20%提升了5个点 而且在整个在线旅游的竞争态势相比疫情前也是有所缓和那么相比国内有今年的 ...