T与能源专场：计算机行业主题报告628

好的各位投资者大家下午好我是平安计算机行业的分析师黄维涵那么我们2024年中期策略的观点是业绩成压需求回暖看好新智生产力那么前半句业绩成压需求回暖讲的是我们对于当前计算机板块基本面的判断那么后半句看好新智生产力是我们对于下半年景气赛道的一个 衰选,那么我们将继续看好AI和低空经济两个新制生产力的赛道。那么首先从计算机板块的基本面来看,2023年行业整体的利润端增长是受到压制的,那么规模金利润同比是下降11.45%,那么到一季度来看情况仍然是没有好转, 分板块来看一季度除了设备板块的利润是实现正增那么软件开发和IT服务两个板块的亏损都进一步的扩大但是我们也观察到板块整体 在收入端其实是出现了回暖的迹象那么2023年的板块全面的营收同比增长2.24%那么一季度是实现同比增长5.25%这个水平那么虽然是仍然在个位数但是我们认为呈现这样的变化也反映了下游需求的一个回暖那么后续G端随着超长期特别国家对科技创新的这样的一个推动以及BC端国内宏观经济 这样的一个回升向好,相信计算机行业的下游需求将持续的回暖,板块整体的业绩是有望继续的去向好。那么其次从市场表现来看,计算机指数上半年表现是不佳的,那么累计是下跌超过20%,那 ...