科技周日谈240714

各位投资者大家下午好我是广发证券电子行业首席分析师耿正那上周四周五A股电子板块和海外科技股有所震荡回调我们认为主要是受到宏观经济数据的影响与行业基本面逻辑无关那最近一个月其实电子板块表现还是非常不错的那一方面电子行业的产品周期是明确在往上走 比如说像AI服务器、AI手机、AI PC等另一方面我们也看到近期不少龙头白马公司发布了中报的业绩预告从业绩上看是在逐个季度改善或者说这些龙头白马在放业绩这是非常重要的整个行业是有逻辑、有业绩这里我们也明确表达一下观点电子走的不是反弹行情而是在演绎产品周期的成长逻辑 那么从行情的持续性和幅度上我们都比较乐观我们是看好消费电子板块具有AI产品周期的公司持续向上看好半导体板块收入或者利润开始创新高的公司明年弹性比较大 那接下来我详细汇报一下我们的整体的观点那当然这些核心的观点最近一段时间不管是电话会议还是线下录影而我们也一直在重复的强调那今天我们再重申一遍 因为我们看电子行业的话其实已经经历了一轮完整的产业周期那从2019年开始因为5G的产品周期上行同时又叠加了国产替代以及疫情带来的缺心涨价那半导体行业或者电子行业开启了浩浩荡荡的景气周期 那么在21年三季度见顶之后的话经历了2 ...