杰瑞股份更新-大庆页岩油产区调研分享+国内需求再思考

在东北大庆调研杰瑞股份的还有一个就是我们最近这段时间跟市场沟通下来大家最纠结最怀疑的问题的一个集中答复因为其实杰瑞我们推他的逻辑非常简单我们觉得他是一个非常稀缺的出口链的一个优质公司而且他的核心逻辑用一句话概括作为一个资源品的设备他现在是低估值高成长然后是结合了这个时代大背景就中国装备走出去这么一个大背景之下一个非常好的一个标的 并且就是他的股价位置不管是绝对位置还是跟他自己比的这个位置都是很低然后这个票也是我们今年团队的一个重点推荐票那么短期这段时间跌的原因主要是因为大家对于这个地缘政治的一个担心所以我觉得在基本财经跟大家分享一下这个效率是最高的所以今天我会重点讲增量部分 和讲大家质疑的地方那么也欢迎各位投资者在会后跟我再沟通然后我们也希望大家有这种纠结和想不明白的地方可以多探讨接下来我就讲一下我们这次调研的一个心得 首先我们先讲一下杰瑞的一个大体逻辑就是一句话概括就是国内逐渐在跟资本开支脱钩或者说是跟资本开支的总盘子总量在脱钩因为电源油器的一个资本开支它其实是跟三桶油的资本开支相对来说占比非常低现在是像以中石油为例它七八千亿的资本开支里面 真正投在页岩油气里面不足5%所以肉眼可见的它这块就是非常规这块其实 ...