如何基于PEAD超预期因子构建行业轮动策略 - 解码量化投资系列第11讲 -

谢谢小助理感谢各位领导各位投资者的时间我给大家介绍一下这个拥有超级精英的构建行业联动策略的这篇报告这篇报告其实比就是在我实际上写的时候是比选我那个要早的因为最开始是20年我到国军之后是先做了一下行业联动这块研究因为当时联合配置组的一个 主要定位是偏中观的一些配置研究主要是行业的配置 行业配置为主然后选股选股相对少一些然后是最近一段时间选股我们再加强当然这个报告写完之后有些收入关注选股效果就写了选股的然后这个报告其实主要还是想看一下抄袭的投资逻辑在行业运动上的效果行业运动这块整个框架之前雨昕老师在之前的那个已经介绍过了然后我这边可能稍微再补充一点 像我们这个报告主要分四块内容第一块是讲一下我们整个行业轮动的一个框架第二个是介绍一下用到的超级精英子第三个是单一自带行业轮动的效果第四个是组合的一个最终的结果 这个策略我们是整个报告软件先发的软件反正样模样我们也跟踪了整个来讲去年的效果是比较差的因为去年整个界面的逻辑不管是在选股还是选行业都是不行的去年其实在选行业的维度就是低估值和动量的两个维度选行业还可以然后界面的维度不管是超越期限和景气度去年都不行但今年可以今年的话界面因子整体的一个大表现都不错然后不管是选股选行 ...