华润收购天士力电话会

会议要点 1. 天士力的业务布局与研发创新 • 天士力主要业务布局在医药工业和医药商业两大领域，2023 年实现营收 86.7 亿元，其中医药工业收入为 72.7 亿元，占比 84%。现代中药业务占医 药工业收入的 80%以上，研发投入处于行业领先地位，拥有近百款在研产 品，其中 41 款为 1 类创新药，36 款已进入临床试验阶段。 • 天士力拥有复方丹参滴丸、养血清脑颗粒、提气养血滴丸等多种独家品种， 构建了以心脑血管用药为主的现代中药大药体系。公司在药材种植、医疗渠 道、智能制造等方面具有全产业链竞争优势。 2. 华润三九的收购方案与交易流程 • 华润三九将以支付现金的方式向天士力集团及其一致行动人购买其所持的天 士力 28%的股份，总交易价款约 62.12 亿元，每股转让价格为 14.85 元。 华润三九认为本次交易的估值在合理水平。 • 本次交易构成华润三九的重大资产重组，分两个阶段进行，目前已取得阶段 性进展。后续需完成审计、评估、股东大会、董事会及国务院国资委审批， 并完成反垄断审查，力争在明年一季度完成整个交易。 3. 战略协同与未来规划 • 华润三九与天士力的合作将有利于补充研发管线，提升创 ...