洛阳钼业-20240813

这一周的时间我们都会讲一下同系列上市公司的基本的情况大概每一场都是15到30分钟左右那么今天我汇报的是龙阳木叶这家公司龙阳木叶在国内也是仅次于紫金矿业的第二大同框上市公司我们先看公司以后的看点其实公司现在体内的同框商就是在钢骨金 TFM和KFM的两座矿山那么公司今年也发布了一个未来的五年分化要做到百万吨计要做到百万吨计这个增速还是很快的这是这个咱看今年的话公司也是全球所有的铜矿商当中产量增速最大的一个标的 我们之前做了一个盈利测算的敏感性分析就是看它跟同价还有跟估价这两个变动因素的敏感性分析中间这一些是24年的规模经济日单位是百万元可以看到它其实对同还是有很强的价格弹性的因为今年公司给的赈银是大概产销量55到60万吨左右 这个量还是很大的那么同价每上涨1000美金呢基本上公司的这个利润就能增长接近20个亿啊这是这个所以同价有很强的这种严厉弹性那么对估价来说的话去十几年估价比较低迷但估价的话基本上每上涨1万块钱公司的利润也能增加一个亿这是对估价的弹性要稍微小一点就是这一个 就是公司是一个对铜有很强的盈利弹性的这么一个标的公司这些年生产的情况来看确实铜的产量增速非常快2020年之前的话就是刚拿过TFM来之后它的年 ...