“消费的方向”九月观点-否极泰来，超跌反转

大家晚上好我是招征食品饮料的余佳琪那我来汇报一下我们行业的一个最新观点本周我们板布亥迎来了一个政策的企划季包括存量房贷以及提振股市等等一些一揽子政策对于消费这个行业无论是从财面对消费者信心还是从资本市场对于股票未来的预期都有一个非常重要的引导 板块也是这样又大幅的反弹那此前其实我们从上半年的一个业绩上来看板块内部的一个基本面情况还是比较分化的然后整体是一个承压但个股实际上是一个分化的但是整体无论是业绩好的还是不好的其实都呈现了一个股票有一个下跌的趋势 那背后还是产业的还包括这个资本市场对未来增长的一个预期不足包括很多投资者都提到有可能好的也会未来实现一个这个环比的一个下降所以也不敢买那这样的一个对未来悲观的预期在本周是有一个比较大的一个积极的一个转向那我们认为短期来看其实受益最明显的还是 就是此前在上半年尤其是五到九月份沙罗既而非业绩的一个股票本身它的业绩是比较好的也有相对估值的一个支撑因为业绩兑现的情况下其实我们看绝对估值都非常的便宜了那这样的股票当时下跌是隐含未来不好的这种预期 但是如果未来的这个预期调整之后它一定是涉嫌受益的那比如说像高端白酒这个板块以及其他的一些类似的消费升级包括高端消费那它其实是从过 ...