朝闻-如何看汽车行业的顺周期机会？

以上言进传播会议纪要或泄露会议内容言进发表诱导他人发表或传播违规言论市场有风险投资需谨慎投资者应自主独立决策一海之言一海通达海通研究小程序新闻财经全时等是研究所指定会议平台 大家早上好非常感谢大家接入我们招文汽车815的系列电话会也非常感谢大家一直以来对我们团队的支持那么今天呢我们打破常规在早上讲一些顺周期行业的观点因为我们之前一直都在早上提示一些具体的标的也是近期呢市场对顺周期的这个行情或者说机会比较的关注 那么汽车作为一个非常大的行业内部确实我们认为也是有一些细分领域对顺周期是有明显的关联的那我们总结下来第一类就是大家更偏传统印象中的顺周期标的就是重卡那么其中业绩或者说盈利情况对销量弹性比较大的以内需为主的标的我们建议关注福建汽车和中国重器 那么另外一类呢就是相对比较间接的就是乘用车行业那毕竟也是一个大额的可选消费品那么显然它跟顺周期整体的一个景气路也有一定的关联那么在乘用车行业链我们去精选以内需为主 同时呢业绩有一定的弹性的整车和零部件我们建议关注的是比亚迪吉利汽车以及零部件中的季风股份华阳集团等少数公司 那我们呢就说一下分两部分说一下这两个的逻辑首先是重卡那么重卡中比较直接的就是大约占据销量20%左右 ...