通信最新展望-光通信进入-六君子-时代

通信最新展望，光通信进入"六君子"时代 20240926 摘要 • 三季度光模块行业表现亮眼，受 OOPoA 发布的 01 模型驱动，该模型在基 础训练和专业技能训练方面具有重要意义，有望支撑 GDP 持续增长并实现 盈利能力提升。 • 北美市场对 GPT-5 的预期加速，将带来新一轮资本开支投入，进一步推动 AI 训练和推理专业技能的发展，为光模块行业带来新的增长动力。 • 海外光模块公司进展迅速，但供给格局明显呈现供不应求状态，真正能进 入大厂体系的公司较少，如美国水晶伞、云飞克劳德莱特等，这些公司在 1.6T 和 800G 产品方面取得了显著进展，并获得了新的客户订单。 • 国内光模块公司三季度业绩预期良好，新威盛、中低气壮等公司在 800G 产品方面取得进展，无源器件保持景气状态，预计三季度收入环比稳健提 升。 • 政府和证监会支持并购重组政策，明确了新的生产力应走高技术、高积累 路线，将促进高技术企业的发展，有助于提升整个行业的竞争力和创新能 力。 • 罗伯特科公司具备较强的竞争力，其并购方案明确，通过现金加股份的方 式收购海外公司，主营业务是硅光设备，客户包括英特尔、博通、英伟达 等知名企业，具备 ...