政策框架清晰后关注金融信号

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 本文汇报 1、政策框架清晰后关注金融信号 2、消费建材：资金高度敏感，龙头估值与格局优势明显 3、水泥：提价与政策共振，龙头充分受益 4、建筑玻璃：库存阶段性转移后，提价动力趋缓 5、光伏玻璃：高库位下，价格底部反复 6、玻纤：差异化产品出货是下半年看点 7、碳纤维：风电需求环比有所修复，整体价格盈利压力偏高 《建材龙头股 2024 年三季报预测—实时更新（国君建材鲍雁辛团队）》请向对口销售 或研究员索取 1、政策框架清晰后关注金融信号 政策框架清晰后关注重回基本面，金融数据或最重要。9 月以来的政策组合拳伴随着 住建部交流会议的完成，框架已经逐步清晰，后续关注的政策信号主要在于财政工具 金额的落地以及地方的进一步调整推进，整体来说市场关注的重心将开始关注基本面 兑现的信号。从各类观测角度的筛选来看，我们认为金融数据（信贷）或是中短期最 需要关注的领先指标，因为此次政策框架对建材实物未来支撑的核心逻辑，就在于增 量资金对于产业链的注入： 1. 季度维度见效最快的在于地产项目贷款增量：住建部会议中指引地产白名单贷款审 批额预期年底接近翻倍（2.2 万亿- ...