下注未来-当前时点如何看待科技股

下注未来 - 当前时点如何看待科技股 20241020 摘要 • 电子行业投资机会主要集中在半导体板块，尤其是具备核心技术和高壁垒 的公司，如中芯国际、北方华创以及长电科技等。这些公司在设备订单方 面表现出较强的吸引力，无论是今年的订单情况还是对明年的预期，都比 年初或年中的预期更加明确和乐观。 • 存储、成熟制程和先进制程三个细分领域中，存储订单占比较大，预计明 年将有更多增量；成熟制程尽管今年需求端存在担忧，但明年的补充性订 单预期较好；先进制程发展迅速，相关核心设备领域值得深入挖掘。 • IT 行业目前处于触底阶段，价格在北上广深等地已处于底部区间，并且 下探空间有限。随着应用端需求增加，大趋势方向明确，预计明年上半年 可能出现明显拐点。 • 高功率机柜及大功率机房（定义为 30 兆瓦以上）市场稀缺且供不应求， 目前整体供应量仅占市场 20%不到，因此价格较高。这类项目具有先发优 势，因为扩建过程中至少需要 1~2 年的时间空缺。 • 近年来，互联网头部企业对第三方 IT 服务态度发生了显著变化，从 2020-2021 年期间强烈压价，到现在更加注重供应商财务健康、扩产能力 以及持续服务能力。这种转变源 ...