AI算力再出发

叫做AI算力在出发为什么这样去讲因为我觉得两方面原因一方面的话其实在想大家对于算力整个板块还是有很多的疑虑和怀疑这些疑虑其实有的是基于基本面的大家有的认为可能需求端是有点弱的有的认为可能供给端会出现比较明显的延迟 那么对于这个行业基本面以及公司的业绩表现其实心里是有些担忧那么第二点的话可能大家对于估值在此前很长一段时间里面其实是有一点点没有信心的对吧这个可能就直接提前在我们可能比较有代表性的公司身上面对吧他们可能看起来 业绩端的表现都是翻倍甚至更多的增长但是从估值的角度上来看可能当时我们最低的时候给到了R5年的PE大概就是十倍出头这个可能是由于大家对于市场整体环境的担心所以此前很长一段时间里面去AI算力的行情 都是这个处于这个两方面的压制的这个环境之下的对吧那么其实我们反观去看这个美股的算力大家一直的这个国家表现都相对比较不错形成一个非常明显的这么一个反差但是当下我们觉得为什么叫这个AI算力在突发其实这两方面都实现了非 非常明显的扭转,首先第一点我们还是从基本面的角度去看,近期大家可以看到一些比如说像台积电三季度的业绩,无论是收入端还是毛利率端,都给了大家一个非常明显或者是非常乐观的节目,那么对于四季度的指引 ...