分化下的军工电子投资机会

各位投资者大家下午好我是中行证券研究所的军工研究员宋浩天今天呢给大家分享一下我们对于九月份以来呢军工电子行业的一些观察判断那九月份以来呢中行证券军工电子指数同比增长23.76%军工身外指数同比增长19.6%跑一个行业的4.11% 那军工电子板块呢就9月下旬迎来了航行的反转9月24号到9月30号午交易日中航证券军工电子指数上涨了29.40%涨幅不仅高于军工板块而且还明显好比大大较于月初增长23.76%但是呢相较于航空航天材料等板块呢估值仍然处于历史的18.93%的历史峰位仍处在掉级的水平2023年以来呢 军工电子板块经历了较长时间的调整虽然伴随着AI、新创、网案等概念活跃表现但整体还是表现的较为低迷去年的最大跌幅是跌幅达到了51.09%那么从产业角度来看军工电子正在处于不慎逐步出行新增电子不断放缓的阶段但正如我们一直所强调的军工电子板块处于军工的产业上游在市场转捺流动性增强以及投资偏好 风险偏好举高的情况下压得深弹得急板块走势具备更高的弹性同时随着行业的复苏物质的消化以及库存的出清不可熄焚板块由TREF先引来基本面的大幅改善从而为业绩固执的双击打开空间从全行业来看军工特点或者优势有四首先经过10年最差的中包之后 ...