杭氧股份20241028

在9月中下旬推出顺周期领域的五朵金花是其中之一那最近的话其实大家关注度对航仰会比较高但是同时的话跟市场交流下来也发现了大家其实对航仰下游客户的有一定的担忧那么我们提供几个视角供大家参考首先航仰的话它是为数不多能够同时感知到量价共振的顺周期的标的 我们从航仰历史价格零售区价也可以看得出来以氧气为例的话就是基本上氧气的变动范围的话基本上氮气的话可能只有300多元一吨然后到矽油旺的话可能会涨到六七百元一吨这里面是存在一个三倍的弹性的这是第一个点就是航仰数为数不多能够感受到量价共振的升周期的标题所以也就是说它在新一轮周期起来的时候能够带来弹性是更大的 第二点的话其实航仰从这几年产能扩张的一个趋势来看我们能够感受到航仰是能够实现历史产能扩张的表底在下一个客户景气度上下的时候航仰它每年依然能够获得比较多的项目合同在航仰开始发递项目合同之后高峰期的时候最多的时候可能一年能够签个60万方那是最高峰的时候但是可能到了后面2012年下来的时候就可能每年大概在40百万方即使后面整体景气度下来了 到了2030年恒养每年新增的项目规模仍然都有40多万方而且在低谷期的时候到2040年可以发现客户产能滞让出来的一些资产更加多了在低谷期的时 ...