11月市场前瞻-投资策略与机会解析

11 月市场前瞻——投资策略与机会解析 20241103 摘要 • 10 月份全球大类资产表现亮眼，黄金领涨，涨幅超过 5%，主要受美联储 降息周期、全球央行持续购金以及地缘事件影响。海外资产如日股和美股 也表现出色，得益于全球流动性宽松预期和三季报基本面情况的改善。A 股和港股在国庆节期间表现亮眼，但随后出现获利了结行为。 • 11 月份值得关注的投资方向包括科技板块，如科创芯片、数字经济、软 件和人工智能等领域；新能源板块，如光伏产业链、新能源车及锂电池等； 大盘价值和红利方向；以及全球配置角度来看，美股和黄金仍具吸引力。 • A 股上市公司 2024 年三季报显示，信息技术（TMT）及大金融方向表现较 好，包括非银金融、电子、通信及银行等细分赛道均维持正增长。农林牧 渔行业也有良好表现。二级行业中，保险、半导体、通信、计算机工程机 械及贵金属增速较高。 • 当前市场交易回暖对券商和保险行业影响积极，券商基本面盈利情况得到 改善，房地产板块业绩改善也对相关资产有正面影响。保险公司受益于地 产链相关资产的预期改善，非银金融板块表现显著。 • 科技行业受益于全球半导体周期，芯片、科创芯片以及人工智能（AI）光 ...