半导体制造-自主可控-复盘及演绎-AI-纪要

【半导体制造】自主可控•复盘及演绎 20241114 摘要 • 半导体板块近期经历了一轮上涨后，目前处于相对超买区间，估值较高， 短期内可能会呈现震荡行情，并伴随一定的板块轮动和结构性分化。 • 半导体制造领域主要关注国产化和人工智能（AI）两个方向，建议关注燕 东微、金和鑫源和新源股份。 • 燕东微和金和鑫源在先进工艺节点上的布局较为积极，预计未来几年将逐 步进入 40 纳米、28 纳米及以下工艺节点，并计划扩展产能，提升市场竞 争力。 • 新源股份在IP市场国产替代空间广阔，其AI算力相关IP收入占比达49%， 并作为阿尔法 wave 中国销售总代理，在数据中心交换与传输中具有优势。 • 新一轮美国制裁预计将在大选后 2-3 周内落地，这将进一步催化自主可控 情绪，对国内半导体企业形成利好，但可能带来短期的不确定性。 • 当前估值水平下，燕东微、金和鑫源和新源股份具备较高性价比，未来仍 有上涨空间。 Q&A 近期半导体板块的市场表现如何？未来走势如何预期？ 最近，半导体板块在经历了一轮上行后，出现了相对震荡的局面，个股走势有所 分化。前期涨幅较高的个股出现了一定回调。整体来看，申万半导体指数自 9 月底以 ...