无限风光在险峰——2025年宏观经济及大类资产展望

我们对二二五年宏观经济与大力资产做一下展望我们起这个题目呢叫无限风光再显风啊也就是我们主要是在风险偏好上赚钱啊那这里边呃我们认为国家当前的政策转向主要是防范啊风险所以这里边呢我们认为呃所有的包括政治经济社会金融财政的风险都会在国家的 关照下逐渐的化解啊所以我说他的投资机会很大当然了作为机构投资者大家都比较擅长在盈利上赚钱一旦切到粉眼电脑台身上的大家都会有一些不适应啊所以我们起这个题目呢叫无限风光实际上也是给大家打气啊当然了最近有金经理也给我探讨说超过你这个是有点鼓励我们在拉萨蹦迪的感觉啊那这个其实就是说 海拔已经很高了是吧估值也很贵了那我在这种蹦迪迪心脏蹦出问题啊但这里边呢其实从边际变化量来看呃实际上主要就是在风险变化这个方向上啊所以我们还是坚定不移看了这样一个方向啊目前呢对这次政策转向啊市场形成了 五种预期啊五种预期第一种观点呢就是认为这是一个三到六个月的转向啊第二种观点呢认为是三年左右的转向啊第三种观点呢认为是永久的转向第四种观点呢是认为转向了但是目前看不清啊走一步看一步第五种观点呢是认为压根没有转向啊目前呢呃第四种观点是主流预期啊就是金经理主流预期是认为这次转向了但是看不清咱们再走一步看一步 但是第五种 ...