机械行业2025年策略-地产基建 顺周期反攻；制造出海寻求新机遇

但是这里面需要注意的是就是这是我们一直在强调的不要仅仅去考虑就是单因素的这个提振和所谓的弹性我们还是需要去综合的去看待 那么确实有部分的这个领域比如说像钢铁这边的资本开支它肯定是处在一个相对下行的通道但是好在呢在于明年它的这个下行的边际是正在减弱的所以就是这一块我们觉得更多的是一个这个景气度的一个延续和略增 它可能不能够完全对于部分的这个公司的这个设备订单有一个非常大的弹性因为综合来看就是我们不可能只考虑单一方面的因素这个是我们在这个点位上面是一定要去做一个提醒的 那么另外呢就是整一个大环境呢我们还需要注意到海外全球的一些状况因为现在呢贸易的这个问题啊他现在也是层次不穷所以我们呢其实倒不是认为就是这些事情他一定对于国内的公司出海是一定是有损的 因为从整体的全球资源性配置角度来看,实际上对于国内比较多的出海公司也是给到了他们一些下定决心制造出海的机会,而不再是仅仅所谓的这个产品的一个输出,那可能在这一轮里面我们也是能够找到真正的全球性的这个稀缺性的制造能力的中国厂商。 那么而且确实我们也能够看到这些公司目前的一些动作布局和已经有的成果,那么尤其呢就是因为我上周也是去趟日本调研,对于日本制造业这边对比来看的话,其 ...