液冷加速度-系列-节奏篇-放量元年开启-把握核心角色

"液冷加速度"系列 - 节奏篇：放量元年开启，把握核心角色 20241127 摘要 • 2024 年将是液冷技术在 GPU 和 CPU 领域的关键一年，英伟达和华为等厂 商将推出新的液冷产品，国内外市场需求将显著增长。 • 国内运营商和大型互联网公司(如字节跳动)对液冷技术需求旺盛，积极推 动液冷在服务器上的应用，提升了液冷技术的市场渗透率和经济性。 • 液冷热管理产业链的关键环节包括浸没式和板式液冷核心部件以及机房 侧管理系统，国内厂商正积极推进国产化替代，尤其在机房侧本地运维方 面具有竞争优势。 • 国际市场开拓方面，东南亚市场和与英伟达等海外厂商合作是重要方向， 这将有助于国内液冷厂商拓展业务，提升市场份额。 • 国内液冷算力中心建设正处于快速发展阶段，2024-2025 年将是关键的增 长时期，国内厂商在本地化建设和项目交付方面具有显著优势。 • 国内厂商建议重点关注进入华为等供应链体系，与运营商和大型互联网公 司建立合作关系，并积极开拓海外市场，特别是东南亚市场。 • 未来几年，新技术迭代、数据中心建设以及国际合作将推动液冷产业发展， 建议关注叶龙板和 CDU 等机房侧环节以及具有出海能力的厂商。 ...