未知机构：招商电新新能源速递123光伏配额更新1较早就提-20241204

【招商电新】新能源速递12.3 #光伏配额更新 1、较早就提示，硅片、电池、组件环节配额已达成了基本意向，配额=a*23年出货量+（1-a）当前产能，各环节 的权重参数a值不同（大致了解a是电池0.7，硅片0.5） 2、影响较大的是电池环节，因为电池N型迭代有大量新扩产，并且去年一二线电池厂开工率差异较大，所以各公 司配额系数差别较大，而配额就是开工率，开工率又会明显影响成本。 【招商电新】新能源速递12.3 #光伏配额更新 1、较早就提示，硅片、电池、组件环节配额已达成了基本意向，配额=a23年出货量+（1-a）*当前产能，各环节 的权重参数a值不同（大致了解a是电池0.7，硅片0.5） 2、影响较大的是电池环节，因为电池N型迭代有大量新扩产，并且去年一二线电池厂开工率差异较大，所以各公 司配额系数差别较大，而配额就是开工率，开工率又会明显影响成本。 3、受益的两类公司：a)首先是2023年出货量高，且去年下半年国内没有再大扩张的；b)其次是最近上了BC产能 的，给了一定的上浮额度。 前者最受益的如钧达股份，40GW国内产能配额基本拿满，可接近满产开工。 后者受益多的是爱旭股份，隆基也受益，都拿到不小的 ...