光伏2025年度策略

已经冷修过一次窑窿那么这里面的话其实有很大一部分青年停产的玻璃产能在明年是不具备复产和恢复供应的能力的很多二三线企业可能是它因为亏损现金非常深才停掉的产能后续其实也很难再去做非常大的资本开始投入去对这些产能进行一些冷修所以对于明年潜在能够恢复释放的玻璃产能来说可能整体的量也不是特别大而且 不管是今年停产之后进行冷修的产能还是潜在的今年已经变成但最终没有点火投产的潜在能够释放的产能可能其中绝大部分集中在一些投资的企业手里那么光复玻璃的话我们也知道整个的竞争格局是相对比较好两家龙头公司的竞争关系也相对比较温和对于竞争产能的释放具有一定的把控力所以明年整个光复玻璃的供给释放的节奏我们觉得是 有一定的这个可控性的那么从更长远性的格局角度来看的话在过去三年整个光复玻璃行业大破产并且这个大量的新增产能是来自于这个二三线或者说一些新进入者甚至一些跨界企业的这个情况下那么两个玻璃龙头的这个市场份额其实是从21年高点的低于55%现在是降到了不到45%的这样一个状态 往后看的话这个份额也是有回升的这个空间所以玻璃的这个基本面的话应该说是属于一个短期在已经触及逐渐修复明年整个的这个盈利弹性和这个格局的改善趋势也比较清晰的这样一个一 ...