国产替代系列-三-字节跳动加码AI布局-重视国产算力产业链

国产替代系列（三）字节跳动加码 AI 布局，重视国产算力产业链 20241211 摘要 • 字节跳动在 AI 领域的投入巨大，其旗下火山引擎发布的豆包视频生成模 型，用户规模已超过 1.6 亿，展现出强大的 AI 实力，领先于国内其他互 联网巨头。 • 受地缘政治影响，国内互联网巨头如字节跳动和阿里巴巴正加大国产算力 芯片采购力度，预计 2026 年国产化率将接近 100%，这将驱动相关产业链 发展。 • 腾讯和阿里巴巴 2024 年第三季度资本开支大幅增长，主要用于 AI 基础设 施建设，反映出互联网巨头对 AI 领域的持续投入和看好。 • 值得关注的字节跳动产业链细分赛道包括：国产算力芯片、ABC（人工智 能、大数据、云计算）、液冷、交换机服务器、服务器电源和光模块等。 • 字节跳动对 AI 产品的巨大需求将带动 IDC 需求快速增长，形成 ABC 企业 业绩拐点，并拉动整个国产三 D（数据、数字化、去中心化）产业链发展。 • 海光或将成为字节跳动 AI 芯片主供应商，润泽科技为 ABC 赛道核心供应 商，锐捷网络、紫光股份、欧陆通、光迅科技等公司有望受益于字节跳动 的产业链发展。 Q&A 字节跳动在 A ...