关注供应链自主可控-IC设计芯片或反攻在即

关注供应链自主可控，IC 设计芯片或反攻在即 20241211 摘要 • 电子行业四季度及明年将迎来大年，下游库存恢复健康，消费电子补贴政 策显著提振需求，推动总需求增长。 • AI 大模型端侧应用落地，将驱动 AI 手机、耳机、眼镜等硬件产品升级换 代，刺激消费电子需求增长，苹果 AI 手机是典型案例。 • 中国芯片自给率提升空间巨大，尤其在汽车芯片领域，自主可控政策驱动 下，国产替代空间广阔。 • 模拟芯片领域国产化率低，替代空间巨大，在政策支持和下游经济复苏的 双重驱动下，需求将持续增长，圣邦股份等公司值得关注。 • SOC 主控芯片和功率半导体领域，受益于 AI 端侧设备迭代和汽车芯片国 产化需求，恒玄科技、华润微等公司具有发展潜力。 • 半导体材料板块国产化率低，光刻胶、12 英寸大硅片等领域国产替代空 间巨大，精锐建材、上海新阳等公司值得关注。 • 先进封装、半导体设备领域国产化加速，北方华创、中微公司等公司将受 益于晶圆厂资本开支转向本土设备厂商，长期增长潜力巨大。 Q&A 请介绍一下当前电子行业的整体市场表现及未来展望。 近期电子行业的股价表现非常好，我们对未来持坚定看好的态度。四季度及明年， ...