交运 继续看好内需+低空

并分析违反那欢迎大家收听我们这个第77期啊这个周四小白车那今天我们主要的主题啊是继续换好这个内需加上低空那因为这个政局定调这个会定调这个适度宽松的货币政策那其实是08年以来的首次的这样一个表述和定调那我们认为在这种情况下第一是内需我们继续换好第二低空我们再换好那一个是基本面的维度上一个是估值互相的这样一个逻辑那也是我们研究策略当中所主要去推荐的这两条线索那首先的话对于内需这块因为我们之前的这个汇报当中包括我们研究策略当中也专门去提过 那我们按照这样一个顺序来看我们商量一个顺序来看航空顺风为代表的台币然后内贸局那中国物流然后这个大中微链以下面上为代表那这样的一个顺序实际上本质上是我们按照他对经济需求的敏感度来考虑的也就是说他对经济的要求是逐次的这个增加那就是我们的这样一个逻辑那首先第一内需当中的话航空因为我们在这个11月的中旬我们就发了一篇报告是我们又一次的去看08到10年那个过程当中航空股的牛市是如何造就的 那这次的话其实我们提到适度宽松的这样一个货币政策那上一次就是08到09年所以我们当时复盘的几个这样一个启示第一是因为航空它其实从这个三重传导当中第一重是我们政策发力到航空的数据的这样一个改善或者明显的一个 ...