传媒周一谈-AI-IP-首发经济投资机会再梳理

传媒周一谈：AI、IP、首发经济投资机会再梳理 20241216 摘要 • 传媒互联网板块投资机会主要集中在 AI 应用（AI 广告、社交陪伴、教育、 影视及 AI 玩具）、IT 产业链和电影及内容出海等赛道，这些领域在 2025 年将持续保持高景气。 • 尽管近期传媒板块有所上涨，但长期来看，建议投资者关注高景气赛道， 尤其是在大产业逻辑下不断验证和催化的领域，短期调整可能是再次布局 良机。 • 首发经济为传媒互联网行业带来新的发展机遇，与 AI 应用、IP 及内容出 海等方向相契合，将成为推动相关行业增长的重要动力，尤其在演艺、会 展、游戏、影视等领域。 • 大模型时代 AI 应用持续看好，多模态（尤其视频生成）、AA 型技术突破 及 AI 硬件结合（智能眼镜、AI 玩具）等近期重要突破将推动用户增长和 商业化进程。OpenAI、字节跳动等公司在视频生成领域进展显著。 • 国内外 AI 助手领域竞争激烈，质朴 AI、OpenAI、谷歌等公司均在提升 AI 助手能力，以满足用户学习、工作、生活及情绪需求，提升效率和便利性。 • 重点布局方向包括 AI 视频生成（上海电影、芒果超媒等）、AI 社交陪伴 及玩具 ...