电子行业 2025 年投资展望

尊敬的各位投资者下午好我是中芯证券电子行业研究员刘航这次我们的这个对于2025年这个年度进行了一个展望 回顾一下2024年,电子行业其实是跑赢沪深300指数的,截止到2024年12月6日,电子行业指数上涨17%,跟创业板子上涨差不多,在全行业指数里面是居全50%分位的。 同时这个Q3的这个电子行业的这个指方啊 距离所有行业里面距离第二啊这个第一其实是这个家电行业啊这个我们分析主要就是一个就是这个啊这个AI的一个拉动啊特别是AI硬件的一个拉动另外一个就是行业复苏啊这个从消费电子啊然后啊就是 建议重视这个硬件层面的一个创新不要看好三条赛道第一个就是这个这个AI眼镜就是在这个电子行业里面或者说这个硬件行业里面当这个量突破到这个一千万步的时候这个行业可以认为是一个大单品因此这个AI眼镜的话这个因为它在这个视觉听觉还有这个 智能眼镜渗透率有望达到70%,这块的话,14亿副的全球智能眼镜的销量有望打通,成为一个数据的入口。 2022年,2023年,从22年的这个他的GBT开始推动之后,这个HBM进行一系列的一个迭代,通过一系列的迭代之后,才发现这个需求仍然非常旺盛,加上这个美国的进一步的一个制裁,凸显了这HBM的这个 Q ...