大摩邢自强：“924”新政只是序曲，而不是终章！市场在担心什么？

这三大思维定式呢，因为在座的不少也看过华尔街见闻的一些访谈节目，我就 不一一赘述了。从去年底到现在，我们在不同的场合研究谈论的也比较多了。 第二则是在发力方向上，尽管明年整体的财政方案里面，还是有相当一部分是 关于设备更新、产能改造、基础建设的投资，但是也会有一部分增加于消费刺 激，包括对于消费体以旧换新的扩容，包括对于一些中低收入群体和生育群体 的补贴。我相信会在 25 年出炉，也就显示了我们在逐步的试水，把过去的刺 激力度过于聚焦建设端，转型到消费端。 于美国，没有任何追赶效应，也就是说潜在增速比较低了。第三，房地产的泡 沫程度在日本是极大的，所以地产的下行对它经济的伤害程度是全球比较罕见 的。 首先是人工智能 AI 的落地阶段，其次是工业机器人和人形机器人的崛起和广泛 使用，第三是绿色能源转型。 算得过来账了，可以铺得开了，也许在未来 5~8 年，有高达 800 万个人形机 器人的潜在需求，4000 亿美元左右的市场，这也会为中国的企业继续提供一 个广阔的空间。 大摩邢自强："924"新政只是序曲，而不是终章！市场在担心什么？ 1、这一轮特朗普 2.0 版本的关税，对中国经济、中国企业和产业链的 影响都 ...