周观军工-美国-六代机-发展情况综述

军工行业由弱复苏转强复苏拐点已至，重结构重个股尤为重要。推荐关注中航沈 飞、中航高科、中航光电等。此外，高超音速导弹、远程火箭弹、常规导弹放量 等领域也值得关注。同时国企改革和网络信息化体系建设也是重要方向，如海格 通信 712 等信息化类资产主机厂具有较好前景。 Q&A 您对 2025 年的投资策略有何看法？哪些方向值得重点关注？ 第六代战斗机与第五代战斗机相比有哪些显著提升？ 碳纤维复合材料在军用飞机中的占比快速提升。例如，美国 F-22 战机的复合材 料占比为 24%，而 F-35 战机已提升至 31%，部分型号甚至接近 40%。未来五代机 碳纤维复合材料占比将进一步提升，这一趋势非常明确。 光威辅材在产业链中的地位及其合同的重要性是什么？ 光威辅材是产业链上游的重要企业，其合同横跨 2025 至 2027 年，包含新机型牵 引和老合同收入确认，确定性高。其在碳纤维赛道上的布局清晰，是军机产业链 中具备超额增值能力的重要细分领域。 中航沈飞关联交易下降是否影响其成长预期？ 摘要 在当前形势下，您如何看待航空辅材和相关企业的发展前景？ 我们非常看好 2025 年作为网络信息体系建设的反转年。我们认为这一年 ...