中芯、华虹和中国半导体行业观点更新.m4a.

它的发展是对整体就整个中国半导体行业发展是非常重要的一个环节那就是说我们觉得呢特别是最近啊特别是最近的时间中芯国际特别是中芯国际的那个港股上涨的幅度比较大那我们觉得驱动中芯和华峰股价的那个变化主要是两个原因一个呢是业绩的基本面那第二个呢是对半导体行业整合的一个预期 我感慨未来的发展的一些看法第二呢是下周CES能不能开始就是我们今天也刚刚发出来就是跟海外科技的何天玲老师发了一篇前瞻我也顺便提一下这次我们怎么看CES先讲一下对中芯华红以及半导体代工行业的看法吧因为代工行业大家知道是整个半导体行业的一个基石或者是一个核心 那从基本面方面来看呢我们重申从8月份以来我们一致的看法就是2025年呢就是整个中国半导体行业呢特别是代工行业会进入一个收入增速快于设备折旧增速的一个收获期我们觉得利好呢就是整个代工板块的利润的回升那从呃行业的就是那个从整合的角度来看我们做了一简单测算 大概我们觉得理论上最大有十四万片左右的每个月的产能现在在非常少的公司手里这些确实是存在一些被整合的机会但实际操作起来我觉得武东和同一地方政府名下资产整合的机会会比较大一点 我们觉得华红的估值水平特别是港股的估值水平只有0.8倍的PB那未来呢是会有比较 ...