豆包大模型-主题-引爆国产AI产业链

"豆包大模型___"主题—引爆国产 AI 产业链 20250102 摘要 • 2024 年 9 月以来市场经历牛市第一阶段（估值上涨）和第二阶段（震荡 整固），当前市场波动主要源于风险偏好变化而非业绩驱动，情绪波动与 资金流入速度及催化事件（如特朗普就职、小股票业绩预告）有关。 • 当前市场环境下，主题投资快速轮动，风格轮动显著，需关注风格变化。 基于风格打分表，2024 年 12 月推荐平红利偏稳健风格，2025 年 1 月则看 好大盘价值、基金重仓、中盘成长等风格。 • 豆包主题投资评分最高（65 分），持续性强，与中盘成长风格相关性高， 从计算机、传媒扩展到上游硬件及通信电子行业，预计在未来一段时间内 仍具优势，尤其在业绩披露期。 • 当前增量资金主要来自个人投资者，而非机构投资者，导致市场受风险偏 好影响较大，易受事件催化。快速轮动是常态，板块、风格和主题轮动明 显。 • 风格打分表涵盖 19 种风格，综合考量交易面和基本面。短期内平红利偏 稳健风格表现最佳，2025 年 1 月大盘价值、基金重仓、中盘成长风格预 计超额收益，中盘成长与豆包主题相关性最高。 • 展望 2025 年上半年，小盘成长股和微 ...