微软AI资本开支对投资的影响

那今天我们这个电话会呢汇报一下周末大家比较关注的微软关于二五开年capex的一个表述的一个情况那首先先说下结论就是微软关于二五开年八百亿capex的表述我们认为会对后续算力这块的这个投资呢中长期来看会有一个相对比较积极的一个影响这是这个结论那首先看这个事件本身 1月4号的早上,微软的副总裁在微软官网的博客区域发文,其中文章中有一句话,就表示微软在二五财年将会投入约800亿美金用于AI的基础设施建设以及全球部署AI的应用。那这个表述呢,我们先做两个注释。 温软财年一般指的是上一年的三季度开始到这一年的二季度结束也就是说,温软所说的二五财年是从日历年的二十四年的三季度到二五年的二季度以此类推,二四财年就是指日历年二十三年的三季度到二十四年的 这是一个跨度问题所以说他说的这个八百亿美金的这个资本开支是指的二五财年也就是指的二十四年的三季度到二五年的二季度这个周期内的这个资本开支 第二个就是关于微软开发的口径首先微软的开发是会分成AI的和非AI的虽然说公司的这个采报中并没有对这两块明确的这个区分啊但是随着这两年这个AI的这个高速发展AI的开发的高速增长在这个上一个期度微软的采报中也这个尽兴的表述就是现在微软的开发的性 ...