AIDC建设带动电源设备需求提升-排产景气再验锂电需求景气度

AIDC 建设带动电源设备需求提升，排产景气再验锂电需求景气度 20250106 摘要 Q&A 当前电信板块的主要投资机会和市场趋势是什么？ 当前电信板块的主要投资机会集中在 ABC（人工智能、大数据、云计算）领域， 尤其是数据中心建设带来的驱动。数据中心对电气设备需求增加，特别是 UPS 和 HTC 等供电和蓄电池系统。预计 2024 年国内 UPS 市场规模将达到 160 亿元， 总体市场规模约 700 亿元。随着 ITC 建设推进，相关企业如科士达在国内市场份 额较高。此外，互联网大厂在 ABC 方面的开支增加，将进一步推动相关设备需求。 ABC 模块行业的增速及其背后的逻辑是什么？ ABC 模块行业整体增速较快，其背后的逻辑包括通胀影响和数据中心建设带来的 直接驱动。虽然传统 EPS 市场需求相对稳定，但随着 ABC 建设推进，相关 APS 需求将显著增长。预计 2025 年 IC 资本开支将迎来爆发，从而提升 UPS 企业的敏 感性和突出性。 • 电信板块投资机会主要集中在 ABC（人工智能、大数据、云计算）领域， 数据中心建设驱动 UPS、蓄电池等设备需求增长，预计 2024 年国内 UPS 市场 ...