未知机构：PCB行业观点订单外溢持续发生关注瓶颈环节变化机遇北美NV-20250109
未知机构·2025-01-09 08:30
PCB行业观点：订单外溢持续发生，关注瓶颈环节变化机遇 北美NV+ASIC带动高端PCB需求井喷，国内高多层+高阶HDI成为主要增量，国产算力也在字节等大厂带动下迎来 爆发。 供给端看沪电欣兴ttm等传统大厂产能早已满载，高端产能供不应求是25年行业必然会看到的现象，订单外溢会持 续演绎，24年已经看到国产HDI大厂胜宏在NV链份额超预期，25年方正景旺等也有望看到获得相应份额突破，25 年产能 PCB行业观点：订单外溢持续发生，关注瓶颈环节变化机遇 北美NV+ASIC带动高端PCB需求井喷，国内高多层+高阶HDI成为主要增量，国产算力也在字节等大厂带动下迎来 爆发。 供给端看沪电欣兴ttm等传统大厂产能早已满载，高端产能供不应求是25年行业必然会看到的现象，订单外溢会持 续演绎，24年已经看到国产HDI大厂胜宏在NV链份额超预期，25年方正景旺等也有望看到获得相应份额突破，25 年产能为王，国内PCB厂切入海外大客户迎来最好的窗口期。 已经在海外有大客户放量的：沪电/胜宏/生益电子 有望看到海外客户取得进一步突破的：方正科技/深南电路/景旺电子/广合科技 ...