未知机构：招商电新aIDC配套再更新19aIDC配套电气设备值得关注-20250109

【招商电新】aIDC配套再更新1.9 aIDC配套电气设备值得关注，除了需求增长，还要关注到，由于需求特点的剧烈变化，供电配套可能出现大的迭 代和革新，未来某个阶段，供电瓶颈可能会大于ICT。 综合下游各环节的技术演变与商业现状，我们优选三个核心环节和方向：HVDC、柴发、BBU/锂电/超容。 HVDC：长期看优势在放大（效率稍高、可靠性更高、便捷搭载储能/绿电）， 【招商电新】aIDC配套再更新1.9 aIDC配套电气设备值得关注，除了需求增长，还要关注到，由于需求特点的剧烈变化，供电配套可能出现大的迭 代和革新，未来某个阶段，供电瓶颈可能会大于ICT。 综合下游各环节的技术演变与商业现状，我们优选三个核心环节和方向：HVDC、柴发、BBU/锂电/超容。 HVDC：长期看优势在放大（效率稍高、可靠性更高、便捷搭载储能/绿电），到了多MW级别，HVDC优势更突 出，海外供应体系的技术切换正在开始。 柴发：上游发动/发电机外资主导，海外的供应吃紧蔓延到国内，近几年有供应瓶颈和涨价潜力。 增量环节：ups/hvdc配套蓄电池的锂电化，海外已经开始有望较快普及；BBU增配到后端也带来增量机会；超容开 始配置以平抑负 ...