问道首席-错位的费半周期

下面有请竹江老师欧阳老师发言谢谢大家上午好我是红色研究的分析师欧阳之鸿今天跟大家分享的这个内容是电子板块的二五年的一个策略AI的竞技和自主可控这也是我觉得从未来一年的时间角度甚至可能从两到三年的时间角度去看电子这边可能最主要的两个内容 我这篇报告主要跟大家去从内容结构上去看的话主要跟大家去讲三个板块的内容第一个是最近市场特别关注的一个焦点现在电子产业到底是处于周期的什么样的一个阶段包括在这个阶段市场的分歧点在哪里包括我们对这个问题的一些观点和看法第二个就是自主可控里面我们认为在接下来两到三年的时间维度里面 那我们最看好的方向是哪些第三个内容是AI在消费电子终端里面的一个进展包括未来主流的全球品牌像苹果小米在硬件层面上的一些新品和看点这方面的一个机会首先我们从全球的半导体电子产业的一个所处的阶段开始聊 这一轮的半导体应该是从去年下半年到今年下半年已经走过了半成的这么一个时间段大家也能看得到全球半导体的订单的增速从不到20%已经到了正在20%多 所以在这个时间点如果去对比上一轮产业周期的高点就是大概是21年的下半年你会发现订单的绝对的金额已经是超过上一轮的高点了这个增速也似乎快接近上一轮的30%的增速所以在目前的 ...