电子买什么？- 如何看当下端侧AI行情？

我是动物电子的电子分析师陈妙阳,然后今天也是很高兴在这和大家分享一下我们是怎么看当下这个端特AI的行情首先就是整体的整体上我们肯定是看好AI对所有硬件的带来的一个产品的提升包括说通过大模型增加智能增加中根的一个智能化水平然后以及再往后发展成为agent这种形式之后 整个自动化能力的一个提升然后带来人机交互的一个体验体验的大幅的升级但是专属的AR也分为不同的下游那不同的下游之间核心矛盾还是有很大的差异的肯定是不能混为一谈那第一个就是手机PC这种成熟品类的话我们认为核心还是看产业真的落地的一个进展然后以及结合估值去看那要需要看到未来两三年的那个标记选择上和续文方向的选择上可能要看未来两到三年 这个利润的释放弹性以及其确定性那更多的是基本上是以PCG这种估值方法去 去挖掘然后第二个是像其他专侧的比如AI眼镜然后像SOC这种环节的话因为它本身的估值区间上下波动也比较大然后产业也处于早期特别像IC那边还有国产TI的逻辑所以我们认为这种的话更多是看产业的一个Beta的强度然后具体标记一个产业卡位然后也需要跟踪技术创新那估值方向上的话基本是采用以远近空间估值的方法为主所以更看重这个具体产业的一些 然后以及具体标记的一个卡位 ...