中信证券 存储板块近况更新及推荐

各位投资人，大家上午好。欢迎大家参加中信证券的电话会议，我是电子分析师程子盈今 天主要和大家更新整个存储板块的一个行业景气度近况和其中 ai 带来的一些增量的产品创 新以及对相关厂商的拉动。首先我们会更新一下主流存储最近的一个变化和涨价预期，以 及云厂商 capex 对于相关厂商的拉动。我们在整个主流存储上重点跟踪江波龙等公司，随 后我们会更新一下利基存储的行业景气度和其中最亮眼的 QLC 相关产品的一个前景和进展， 重点推荐兆易创新。 国内的模组产业主要布局了高端产品，基本上营收占比都达到 9 成以上。在二季度也有望 迎来一个利润的拐点，低价促存货会带来一个弹性，所以我们也是推荐相关的厂商。其中 我们覆盖的张政是看到一个 500 亿以上的市值的水平。从近期的价格变动来看，我们看到 DRAM 这边周度的现货价格当中，DDR4 的 16GB 和 8GB 的部分型号，在 24 年底到 2 月中旬是波动上涨大概 5%到 6%左右。那到 1 月到现在，D 加 4 的 8GB 和 4GB 的产品， 这个月度价格是有 2%和 5%的一个上涨。 而其他的这个 DDR4 的价格总体来说还是在底部附近，是在一个徘徊的过程。D3 ...