艾力斯20250310

艾力斯 摘要 • 艾力斯核心产品伏美替尼 2024 年收入达 35.06 亿元，同比增长超 120%，驱动公司整体营收超 35 亿元。该药凭借优化的分子设计，在疗效 和安全性上均表现出色，尤其在脑转移患者中显示出显著优势，有望冲击 同类最优地位。 • 艾力斯积极推进国际化，开展多项国际临床试验，并引进 KRAS G12C、SHP2 和 ROS1 抑制剂等新药，与自研管线形成互补，旨在最大 化商业化优势和肺癌领域资源积累，提升市场竞争力。 • 随着伏美替尼销售放量，艾力斯销售费用率下降，研发费用保持稳定。公 司运营效率有望持续提高，带动利润率上升。KRAS G12D 等自研项目进 入临床，新引进药物逐步上市，为公司未来发展提供动力。 • 非小细胞肺癌是中国发病率最高的癌症之一，治疗依赖基因分型。第三代 EGFR-TKI 如奥西替尼已成主流，但市场竞争激烈，国产药物如伏美替尼 迅速崛起，表明该领域仍有巨大潜力。 • 奥西替尼联合化疗方案虽在 PFS 和 OS 方面有显著获益，但不良反应较高， 限制了其广泛应用。研究表明，该方案更适用于脑转移患者，艾力斯富美 替尼有望降低联合化疗的副作用。 Q&A 请介绍一下艾力斯 ...