特斯拉机器人量产突破渐行渐近，积极把握产业趋势机

特斯拉机器人量产突破渐行渐近，积极把握产业趋势机 20250323 摘要 • 人形机器人发展分为五个等级，目前多处于 L1 级，少数探索 L2 级。特斯 拉计划 2025 年生产 5,000 台，2026 年 5 万台，行业加速迭代，建议关注 强阿尔法企业，如核心本体厂链条供应商、消费领域成功企业链条、高壁 垒环节企业。 • 推荐浙江荣泰，受益欧洲电动化，主业预计保持 20%-30%增速，为特斯拉 一级供应商，切入机器人市场已获订单，长期定位关节总成。涪陵精工主 业稳健，与华为合作紧密，卡位机器人领域。伟创电气拓展新增长曲线， 与领导层执行器合作。 • 特斯拉 Optimus 已在北美工厂试点制造，2025 年目标 5,000 台，2026 年 5 万台。黄仁勋提出物理 AI 是下一代 AI 技术浪潮。美的发布人形机器人， 宇树科技完成侧空翻。行业催化不断，特斯拉第三代产品发布将推动发展。 • 特斯拉关注灵巧手、大脑端和电池续航。看好灵巧手和四连杆环节，自动 化设备关注南山智尚、大业股份，电子皮肤柔性传感器关注汉威科技。电 子板块受益于整机代工、大脑、眼睛、数据传输协议和视觉识别系统。 • 化工行业受益于耐磨 ...