未知机构：果链位置低期待AI期权端侧重点推荐AR眼镜自主可控推荐国力方邦-20250506

果链位置低期待AI期权/端侧重点推荐AR眼镜/自主可控推荐【国力、方邦】 #果链位置低，关税或螺旋缓解落地，后续可期待AI期权 果链Q1业绩多数落在乐观上沿，对Q2展望普遍仍旧是增长的，且短期可能存在提前备货效应驱动。 从苹果财报会表述来看，并未提及对供应链的压力，Q2 9亿美元影响，Q3暂时看不清，但cook所表述的印度生产多数美国iPhone以及其他美国硬件大多在越南生产，后续 展望关税的 果链位置低期待AI期权/端侧重点推荐AR眼镜/自主可控推荐【国力、方邦】 #果链位置低，关税或螺旋缓解落地，后续可期待AI期权 果链Q1业绩多数落在乐观上沿，对Q2展望普遍仍旧是增长的，且短期可能存在提前备货效应驱动。 从苹果财报会表述来看，并未提及对供应链的压力，Q2 9亿美元影响，Q3暂时看不清，但cook所表述的印度生产多数美国iPhone以及其他美国硬件大多在越南生产，后续 展望关税的影响大概率通过之前供应链已经经历过的产能迁移来解决。 近期美国对华似有释放谈判的积极信号，可以期待关税问题螺旋缓解，假期港股果链也有反弹。 关税对果链EPS的冲击我们认为中性假设下影响有限。 展望果链后续，Q2关税落地后影响预计能 ...