电子行业：5月•标的推荐

电子行业：5 月•标的推荐 20250508 电子行业在 5 月份值得关注的公司包括水晶光电、蓝特光学以及顺络电子。水 晶光电和蓝特光学主要涉及 AI 和 AR 眼镜领域，而顺络电子则与华为产业链及 汽车支架相关。AI 眼镜从去年下半年到今年上半年经历了多个阶段，从信息催 化到市场反应，再到产品量产及佩戴体验。目前市场关注点转移至产品实际量 产情况及佩戴效果。预计 5 月底至 6 月将迎来新品发布高峰，包括 DPVR、李 卫可等初创企业，以及 Rocket、小米等公司的新品。此外，Meta 将在 9 月的 Meta Connect 大会上发布新产品，可能包括智能穿戴设备的小改款或全新带 显示屏的产品 Hypernova。 • 2025 年覆铜板行业开工率高，生益科技超过 90%。铜价上涨推动覆铜板 涨价，头部企业订单能见度达到三个月。生益科技覆铜板业务预计 5 月涨 价，子公司生益电子亚马逊订单预期良好，ASIC 芯片出货量预计达 120- 140 万颗。 • 苹果供应链前景看好，供应链重塑顺利，AI 进展显著。高伟电子等国链相 关公司弹性较大，摄像头模组业务高速增长。地平线机器人预计 5 月底进 入陆港通， ...